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609869dc-8356-11ec-8c40-01aa75ed71a1 | en | EN EN EUROPEAN COMMISSION Brussels, 1. 2. 2022 COM(2022) 37 final 2022/0026 (COD) Proposal for a DECISION OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on providing macro-financial assistance to Ukraine {SWD(2022) 25 final} EXPLANATORY MEMORANDUM 1. • CONTEXT OF THE PROPOSAL Reasons for and objectives of the proposal Ukraine has been developing a strong partnership with the European Union since 2014, going beyond mere bilateral cooperation to evolve towards gradual political association and economic integration. The EU-Ukraine Association Agreement, which entered into force on 1 September 2017 and includes a Deep and Comprehensive Free Trade Area, is the main tool for bringing Ukraine and the EU closer together. In addition to promoting deeper political ties, stronger economic links and the respect for common values, the Agreement has provided a solid framework for pursuing an ambitious reform agenda, focused on the fight against corruption, an independent judicial system, the rule of law, and a better business climate. The EU has shown continuous support for these reforms, which are crucial for attracting investments, boosting productivity and lifting the standards of living in the medium term. Among other support instruments, the EU has supported Ukraine through five consecutive Macro-Financial Assistance (MFA) operations that totalled EUR 5 billion of loans in the period 2014-2021. However, notwithstanding the strategic long-term political orientation and commitment to implementing reforms, Ukraine continues to face significant challenges. Since the outbreak of the COVID-19 pandemic, more than 3. 8 million contaminations resulted in almost 100,000 deaths. The return to economic growth in 2021 was slow, driven primarily by the retail and construction sectors, and the outlook is surrounded by considerable risks. Inflation accelerated and reached 10% at the end of 2021. The growing geopolitical tensions at its border with Russia have had considerable knock-on effects on confidence, in particular of foreign investors. The national currency has lost 9% of its value relative to the USD since mid- November 2021, despite interventions by the National Bank of Ukraine for about USD 1. 6 billion during the same period, thereby drawing down the stock of official reserves by 5. 5%. In this context, the yields on the Ukrainian government Eurobonds increased to prohibitive levels in mid-January 2022. Private financing of the underlying balance-of-payments gap of Ukraine is thus no longer available at sustainable terms. Based on the latest projections by the International Monetary Fund in their first programme review, concluded on 8 November and approved on 22 November 2021, the lack of access to capital markets would imply a widening of the country’s funding gap by the equivalent of, at least, USD 2. 5 billion in 2022. Moreover, the escalating geopolitical tensions are having a detrimental effect on Ukraine's already precarious economic and financial stability. Persistent security threats have already triggered a substantial outflow of capital. The negative impact on future investment, where Ukraine has been lagging behind regional peers already, further reduces the country’s resilience to both economic and political shocks. Furthermore, the multiple threats that Ukraine currently is facing put a lot of pressure on state institutions to protect its citizens, which generates significant additional risks to the overall stability of the country and the broader society. Against the backdrop of the loss of access to international capital markets due to the heightened geopolitical uncertainty and its impact on the economic situation in Ukraine, the Commission is submitting to the European Parliament and the Council a proposal to provide a new MFA of EUR 1. 2 billion in the form of loans to foster stability in Ukraine. The planned emergency MFA, put forward to provide swift support in a situation of acute crisis and to strengthen the resilience of the country, will have a duration of 12 months and include two disbursements. The release of the first tranche, subject to the political EN 1 EN precondition and a satisfactory implementation of the IMF programme, would occur swiftly after the approval of this proposal, upon entry into force of the Memorandum of Understanding (MoU) on specific structural policy measures, agreed between the European Commission on behalf of the EU and Ukraine. The disbursement of the second tranche would be linked to the continuous satisfactory implementation of both an IMF programme and the policy measures agreed in the MoU. The MoU underpinning this emergency macro-financial assistance operation is likely to focus on a limited number of feasible, short-term policy actions in the most urgent priority areas, such as strengthening economic resilience and stability, governance and rule of law, and energy. A subsequent, longer-term MFA could look beyond the immediate crisis and focus on a broader set of reform priorities. The implementation of the proposed operation is expected to go hand-in-hand with the support under budgetary operations financed by the Neighbourhood, Development and International Cooperation Instrument (NDICI). The announced additional allocation of EUR 120 million in NDICI grants will be important to further strengthen Ukraine’s state-building and resilience efforts. Moreover, the EU will work closely with Ukraine to follow up on their request for a subsequent, regular MFA operation when the situation stabilises. As further elaborated in the Commission Staff Working Document accompanying this proposal, the Commission considers, based also on the assessment of the political situation made by the European External Action Service, that the political and economic pre-conditions for the proposed MFA operation are satisfied. • General context The risks from the current geopolitical tensions and the security concerns at the border with Russia have been rising steadily since mid-November. They have weighed heavily on investors’ confidence, as evidenced by a steady outflow of capital and drain on official foreign reserves. The weakening of the hryvna, despite continued interventions by the National Bank of Ukraine in support of the domestic currency, and the de facto loss of access to capital markets for the government increase the risks to the macroeconomic outlook of Ukraine significantly. Following a less severe-than-expected recession of 4% only in 2020, the Gross Domestic Product contracted by 2. 2% year-on-year in the first quarter of 2021. The second quarter rebound by 5. 7% year-on-year is disappointing, given the size of the earlier contraction, and was followed by a deceleration of growth to 2. 7% in the third quarter. The weaknesses in growth are driven by both the on-going difficult pandemic situation (with the number of COVID-19 cases rising and a relatively low vaccination rate of 33% by late January 2022), the impact on confidence from escalating tensions, and by constraining structural factors, including a chronically low investment rate. Among the significant structural obstacles to investment, the still wide-spread corruption and the unfinished governance reform of the dense network of state-owned enterprises remain priorities for future policy efforts. Taking into account the growing money supply and the accelerating inflation, the National Bank of Ukraine (NBU) increased its key policy rate by 400 basis points to 10% between June 2021 and January 2022. After significant disinflation in the first half of 2020, inflation had started accelerating again in November 2020. The average increase in consumer goods’ prices reached 11% in September 2021, before moderating to 10% in December. The acceleration in producer goods’ price inflation is still ongoing, the rate having amounted to a spectacular 62. 2% in December 2021. While the NBU considers that the peak in inflation has been reached, further monetary tightening is to be expected in the course of 2022, especially to rein inflation in to the 4% to 6% target. In the current context of a gradual global tightening of financing conditions, and as an emerging market, Ukraine is also exposed to additional fragility stemming from a re-assessment of global risks. EN 2 EN On the back of return to growth and higher tax revenues, the 2021 public deficit is estimated at 3. 1% of Gross Domestic Product, which is 200 basis points lower than the initially planned deficit. Public revenues rose by 24% in 2021, which is 2. 8 percentage points higher than planned, while spending increased by 11%, which is 1. 5 percentage points below the target. In light of these results, public finances performed well last year. The 2022 budgetary deficit is currently planned at 3. 5% of Gross Domestic Product, but the actual turnout is very uncertain, can prove dramatically worse, and will notably depend on how the international geopolitical context evolves. Following the resumption of economic growth, the significant 2020 current-account surplus, reflecting demand compression, turned into a deficit in 2021. After a surplus of USD 5. 3 billion in 2020, the current account registered a deficit of USD 830 million, or 0. 5% of Gross Domestic Product, in the period January-August 2021. Over the same period, exports and imports of goods rose by respectively 36% and 30% year-on-year, resulting in a merchandise trade deficit of USD 3 billion. The services balance, where exports and imports increased by respectively 12% and 21%, showed a surplus of USD 2. 3 billion. Primary income turned into a significant deficit of USD 3 billion, as opposed to a surplus of USD 3. 2 billion in January- August 2020, despite remittances surging by 18% to USD 8. 9 billion. The stock of foreign direct investment also recovered significantly in the first half of 2021, notably due to the reinvestment of earnings. The stock of official foreign exchange reserves proved stable throughout the pandemic in 2020 and even reached an all-time high of USD 31. 6 billion in August 2021, including the additional allocation of Special Drawing Rights by the IMF for the equivalent of USD 2. 73 billion. Despite a minor decline in September 2021, reserves continued to grow and remained close to USD 31 billion in December of last year, which is still 6% higher than a year earlier. However, following the recent change in investors’ confidence and the ensuring central bank’s interventions in the foreign exchange market for more than USD 700 million in the start of 2022, official reserves are expected to have declined. • Consistency with existing policy provisions in the policy area Decision No 701/2020/EU on providing previous macro-financial assistance to Ukraine (as part of the MFA package to the enlargement and neighbourhood countries in the context of the COVID-19 pandemic) in the amount of EUR 1. 2 billion in loans was adopted by the European Parliament and the Council on 25 May 2020. The assistance was fully disbursed during 2020-2021. • Consistency with other Union policies in in Ukraine and, more broadly, resilience The proposed MFA is in line with the objectives of the European Neighbourhood Policy. It contributes to support the European Union’s objectives of economic stability and development the Eastern European neighbourhood. By supporting the authorities’ efforts to establish a stable macroeconomic framework and implement ambitious structural reforms, the proposed operation enhances the added value of the overall EU involvement in Ukraine and improves the effectiveness of other forms of EU financial assistance to the country, including budget support operations and grants available through external financial instruments under the current multiannual financial framework for 2021-2027. The proposed emergency MFA is part of an EU package containing also a grant element, through the additional deployment of EUR 120 million under the “Neighbourhood, Development and International Cooperation Instrument – Global Europe” (NDICI-Global Europe), and is an integral part of overall international support for Ukraine. MFA will continue to complement the assistance provided by other multilateral and bilateral donors. EN 3 EN These efforts should be seen against the important economic ties Ukraine has established with the EU. On 1 September 2017, the EU-Ukraine Association Agreement came into force. The provisions concerning the Deep and Comprehensive Free Trade Area had been provisionally applied since 1 January 2016, when the EU and Ukraine started to mutually open their markets for goods and services. The EU is Ukraine's first trading partner, accounting for 38. 1% (in value terms) of Ukraine's total external trade turnover in 2020. EU countries account persistently for one third of the Ukrainian exports of goods and services. Imports from EU countries have been growing even more and reached 43. 3% of all imports in 2020. 2. • LEGAL BASIS, SUBSIDIARITY AND PROPORTIONALITY Legal basis The legal basis for this proposal is Article 212 TFEU. • Subsidiarity (for non-exclusive competence) The subsidiarity principle is respected as the objectives of restoring macro-financial stability in the short-term in Ukraine cannot be sufficiently achieved by the Member States alone and can be better achieved by the European Union. The main reasons are the budgetary constraints faced at the national level and the need for strong donor coordination in order to maximise the scale and effectivenes of the assistance. • Proportionality The proposal complies with the proportionality principle: it confines itself to the minimum required in order to achieve the objectives of strengthening macro-financial stability in the short-term and does not go beyond what is necessary for that purpose. As identified by the Commission based on the estimates of the IMF in the context of the current Stand-by Arrangement, the amount of the proposed new MFA corresponds to close to half of the estimated residual financing gap for 2022, whilst noting that this gap was calculated prior to the recent deterioration of the crisis. This proportion is consistent with standard practices on burden-sharing for MFA operations (for a country with an Association Agreement, the upper limit would be 60% according to the ECOFIN Council conclusions of 8 October 2002), taking into account the assistance pledged to Ukraine by other bilateral and multilateral donors. • Choice of the instrument Project finance or technical assistance would not be suitable or sufficient to address the macroeconomic objectives. The key value added of the MFA in comparison to other EU instruments would be to alleviate the external financial constraints and to help create a stable macroeconomic framework, including by promoting a sustainable balance of payments and budgetary situation, and an appropriate framework for structural reforms. By helping to put in place an appropriate overall policy framework, MFA can increase the effectiveness of the actions financed in Ukraine under other, more narrowly-focused EU financial instruments. 3. • RESULTS CONSULTATIONS AND IMPACT ASSESSMENTS EX-POST EVALUATIONS, OF STAKEHOLDER Stakeholder consultations MFA is provided as an integral part of the international support for the economic stabilisation of Ukraine. In the preparation of this proposal for MFA, the Commission services have EN 4 EN consulted with the IMF and the World Bank, which already have sizeable financing programmes. The Commission has also been in regular contact with the Ukrainian authorities. • Collection and use of expertise In line with the requirements of the Financial Regulation, in the context of the COVID-19 MFA package, the Commission services have carried out an Operational Assessment (OA) of the financial and administrative circuits of Ukraine in order to ascertain that the procedures in place for the management of programme assistance, including MFA, provide adequate guarantees. This Operational Assessment drew on the findings of the 2018 OA, which could be considered broadly up to date, and the thorough analysis of the 2019 Public Expenditure and Financial Accountability Performance Assessment report. The assessment concludes that the financial circuits and procedures in Ukraine are found to be based and work on sound principles and are therefore deemed appropriate for the purposes of Macro-Financial Assistance. Developments in this area will continue to be closely monitored also through the regular progress reports on PFM reforms produced by the EU Delegation in Kyiv. • Impact assessment The EU’s macro-financial assistance is an exceptional emergency instrument aimed at addressing severe balance-of-payment difficulties in third countries. Therefore, this MFA proposal is exempted from the requirement to carry out an Impact Assessment in accordance with the Commission's Better Regulation Guidelines (SWD(2015) 111 final) as there is a political imperative to move ahead quickly in a situation requiring a rapid response. More generally, the Commission's MFA proposals build on lessons learned from ex-post evaluations carried out on past operations in the EU's neighbourhood. The new MFA, and the economic adjustment and reform programme attached to it, will help alleviate the short-term financing needs of Ukraine. The attached policy measures aimed at strengthening the medium-term balance of payments position and fiscal sustainability will raise resilience and contribute to a more sustainable growth model, thus complementing the current IMF programme. The policy conditions should build upon the achievements of the five MFA programmes since 2015, including the latest COVID-19 emergency MFA assistance. Possible areas of conditionality could, in principle, include reforms to strengthen the fight against corruption, the independence of the judicial system, the governance of state-owned enterprises and the energy sector. • Fundamental rights Countries that are covered by the ENP are eligible for MFA. A pre-condition for granting MFA is that the eligible country respects effective democratic mechanisms, including a multi- party parliamentary system and the rule of law, and guarantees respect for human rights. The renewed reform-commitment and strong political will by the Ukrainian authorities, in particular as evidenced by the successful completion of the structural policy conditionality attached to the last and fifth COVID-19 MFA programme to Ukraine, in key areas including the judiciary, good governance, the rule of law and the fight against corruption, is a clear positive sign. The authorities are committed to pursue these reforms in a transparent manner and in line with EU standards. To that end, the political pre-condition for an MFA operation is considered to be satisfied. 4. BUDGETARY IMPLICATIONS The proposed EUR 1. 2 billion MFA operation for Ukraine is foreseen to be disbursed in two equal tranches to be released within 12 months. These funds will be borrowed in the capital EN 5 EN market and onlend to Ukraine. The loan will be backed by the External Action Guarantee. The required provisioning (at a rate of 9% of the amount of the loan) is provided under the Neighbourhood, Development and International Cooperation Instrument (NDICI), for a total amount of EUR 108 million (budget line 14 02 01 70 “NDICI – Provisioning of the Common Provisioning Fund”). 5. • OTHER ELEMENTS Implementation plans and monitoring, evaluation and reporting arrangements The European Union shall make the MFA available to Ukraine for a total amount of EUR 1. 2 billion, provided in the form of medium- to long-term loans. This assistance will contribute to covering the residual financing needs of Ukraine in 2022. The assistance is planned to be disbursed in two equal instalments. The release of the first tranche would occur swiftly after the approval of this proposal and the entry into force of the corresponding MoU. The disbursement of the second tranche is conditional upon the successful and timely implementation of structural policy measures, to which the Ukrainian authorities would commit. The assistance will be managed by the Commission. Specific provisions on the prevention of fraud and other irregularities, consistent with the Financial Regulation, are applicable. The Commission and the Ukrainian authorities would agree on a Memorandum of Understanding setting out the structural reform measures associated with the proposed MFA operation, including aspects of timing and sequencing. Moreover, as is normally the case with MFA, the disbursements would inter alia be conditional on the continuous successful implementation of an IMF programme, as well as progress on the implementation of the EU- Ukraine Association Agreement and the Deep and Comprehensive Free Trade Area. The Commission will work closely with the authorities to monitor progress on the policy actions and the pre-conditions, as specified above. EN 6 EN 2022/0026 (COD) Proposal for a DECISION OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on providing macro-financial assistance to Ukraine THE EUROPEAN PARLIAMENT AND THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION, Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union, and in particular Article 212 thereof, Having regard to the proposal from the European Commission, After transmission of the draft legislative act to the national parliaments, Acting in accordance with the ordinary legislative procedure, Whereas: (1) (2) (3) Relations between the European Union ('the Union') and Ukraine continue to develop within the framework of the European Neighbourhood Policy and the Eastern Partnership. An Association Agreement between the Union and Ukraine, including a Deep and Comprehensive Free Trade Area (DCFTA), entered into force on 1 September 2017. Since spring 2014, Ukraine has embarked on an ambitious reform programme aiming to stabilise its economy and improve the livelihoods of its citizens. The fight against corruption as well as constitutional, electoral and judicial reforms are among the top priorities on the agenda. The implementation of these reforms has been supported by five consecutive Macro-financial Assistance programmes, under which Ukraine has received assistance loans for a total of EUR 5 billion. The latest, COVID-19 emergency, MFA1, provided EUR 1. 2 billion of loans and was completed in September 2021. The economy of Ukraine has been affected by the 2020 recession caused by the COVID-19 pandemic and by prolonged security threats at its border with Russia. The continuous build-up in uncertainty has resulted in a recent loss of confidence, affecting the economic outlook negatively, and in the loss of access to international capital markets since mid-January 2022. The strongly deteriorating financing conditions contribute to a sizable and increasing residual external financing gap and weigh heavily on investment, thereby weakening the resilience to future economic and political shocks. (4) The Ukrainian government has demonstrated a strong commitment to further reforms, with a short-term focus at the current critical juncture on key policy areas such as economic resilience and stability, governance and rule of law, and energy. (5) With renewed reform-commitment and strong political will, the authorities have accelerated reform implementation since the summer of 2021, which has also allowed 1 Decision (EU) 2020/701 of the European Parliament and of the Council of 25 May 2020 on providing macro‐financial assistance to enlargement and neighbourhood partners in the context of the COVID‐19 pandemic, OJ L 165, 27. 5. 2020, p. 31–37 EN 7 EN (6) (7) (8) (9) Ukraine to successfully complete the COVID-19 MFA operation, as all reform actions agreed with the Union in the Memorandum of Understanding had been fulfilled. To allow for more policy flexibility in the Covid19-related crisis context, the International Monetary Fund (‘IMF’) approved in June 2020 an 18-month Stand-by Arrangement with Ukraine for the equivalent of USD 5 billion. The agreed-upon policies focus on four priorities: (i) mitigating the economic impact of the crisis, including by supporting households and businesses; (ii) ensuring continued central bank independence and a flexible exchange rate; (iii) safeguarding financial stability while recovering the costs from bank resolutions; and (iv) moving forward with key governance and anti-corruption measures to preserve and deepen recent gains. Due to an uneven implementation record, the first programme review, which also agreed on an extension of the programme until end-June 2022, was only concluded in November 2021. This brought the total of disbursements under the current IMF programme to the equivalent of USD 2. 8 billion thus far. Two more reviews are planned by the end of the second quarter of 2022. In view of high budget financing risks, in the context of a slow recovery from the COVID-19 recession and quickly accelerating inflation, Ukraine requested a new long-term macro-financial assistance programme for up to EUR 2. 5 billion from the Union on 16 November 2021. However, this emergency operation is, in particular, responding to the sharp and unexpected increase in the external financing needs of the country, triggered by the de facto loss of access to financial markets, and to the underlying immediate challenges. Given that Ukraine is a country covered by the European Neighbourhood Policy, it should be considered to be eligible to receive macro-financial assistance from the Union. The Union’s macro-financial assistance should be an exceptional financial instrument of untied and undesignated balance-of-payments support, which aims at addressing the beneficiary’s the implementation of a policy programme containing strong immediate adjustment and structural reform measures designed to improve the balance-of-payments position in the short term and economic resilience in the medium term. immediate external financing needs and should underpin (10) Given that the loss of market access and the capital outflow have created a significant residual external financing gap in Ukraine's balance of payments over and above the resources provided by the IMF and other multilateral institutions, the Union emergency macro-financial assistance to be provided to Ukraine swiftly is, under the current exceptional circumstances, considered to be an appropriate short-term response to the sizeable risks to the country. The Union's macro-financial assistance would support the economic stabilisation and aim at strengthening the immediate resilience of the country, as well as and where so is feasible at present, strengthen the structural reform agenda of Ukraine, supplementing resources made available under the IMF's financial arrangement. (11) The Union's macro-financial assistance should aim to support the restoration of a sustainable external financing situation for Ukraine, thereby supporting its economic and social development. (12) The Union’s macro-financial assistance is expected to go hand-in-hand with the the implementation of disbursements of budget support operations under EN 8 EN Neighbourhood, Development and International Cooperation Instrument established by Regulation (EU) 2021/947 of the European Parliament and of the Council2. (13) The determination of the amount of the Union's macro-financial assistance is based on a quantitative assessment of Ukraine's residual external financing needs, and takes into account its capacity to finance itself with its own resources, in particular the international reserves at its disposal. The Union's macro-financial assistance should complement the programmes and resources provided by the IMF and the World Bank. The determination of the amount of the assistance also takes into account expected financial contributions from multilateral donors and the need to ensure fair burden sharing between the Union and other donors, as well as the pre-existing deployment of the Union's other external financing instruments in Ukraine and the added value of the overall Union involvement. (14) The Commission should ensure that the Union's macro-financial assistance is legally and substantially in line with the key principles, objectives and measures taken within the different areas of external action and other relevant Union policies. (15) The Union's macro-financial assistance should support the Union's external policy towards Ukraine. The Commission and the European External Action Service should work closely together throughout the macro-financial assistance operation in order to coordinate, and to ensure the consistency of, Union external policy. (16) The Union's macro-financial assistance should support Ukraine's commitment to values shared with the Union, including democracy, the rule of law, good governance, respect for human rights, sustainable development and poverty reduction, as well as its commitment to the principles of open, rules-based and fair trade. (17) A pre-condition for granting the Union's macro-financial assistance should be that Ukraine respects effective democratic mechanisms – including a multi-party parliamentary system – and the rule of law, and guarantees respect for human rights. In addition, the specific objectives of the Union's macro-financial assistance should strengthen the efficiency, transparency and accountability of the public finance management systems and promote structural reforms aimed at supporting sustainable and inclusive growth, decent employment creation and fiscal consolidation. Both the fulfilment of the preconditions and the achievement of those objectives should be regularly monitored by the Commission and the European External Action Service. (18) In order to ensure that the Union’s financial interests linked to the Union’s macro- financial assistance are protected efficiently, Ukraine should take appropriate measures relating to the prevention of, and fight against, fraud, corruption and any other irregularities linked to the assistance. In addition, provision should be made for the Commission to carry out checks and for the Court of Auditors to carry out audits. (19) Release of the Union's macro-financial assistance is without prejudice to the powers of the European Parliament and the Council as budgetary authority. (20) The amounts of provisioning required for macro-financial assistance should be consistent with the budgetary appropriations provided for in the multiannual financial framework. 2 Regulation (EU) 2021/947 of the European Parliament and of the Council of 9 June 2021 establishing the Neighbourhood, Development and International Cooperation Instrument – Global Europe, amending and repealing Decision No 466/2014/EU and repealing Regulation (EU) 2017/1601 and Council Regulation (EC, Euratom) No 480/2009 (OJ L 209, 14. 6. 2021, p. 1) EN 9 EN (21) The Union's macro-financial assistance should be managed by the Commission. In order to ensure that the European Parliament and the Council are able to follow the implementation of this Decision, the Commission should regularly inform them of developments relating to the assistance and provide them with relevant documents. (22) In order to ensure uniform conditions for the implementation of this Decision, implementing powers should be conferred on the Commission. Those powers should be exercised in accordance with Regulation (EU) No 182/2011 of the European Parliament and of the Council3. (23) The Union's macro-financial assistance should be subject to economic policy conditions, to be laid down in a Memorandum of Understanding. In order to ensure uniform conditions of implementation and for reasons of efficiency, the Commission should be empowered to negotiate such conditions with the Ukrainian authorities under the supervision of the committee of representatives of the Member States in accordance with Regulation (EU) No 182/2011. Under that Regulation, the advisory procedure should, as a general rule, apply in all cases other than as provided for in that Regulation. Considering the potentially important impact of assistance of more than EUR 90 million, it is appropriate that the examination procedure be used for operations above that threshold. Considering the amount of the Union's macro- financial assistance to Ukraine, the examination procedure should apply to the adoption of the Memorandum of Understanding, and to any reduction, suspension or cancellation of the assistance. (24) Since the objective of this Decision, namely to provide emergency assistance to Ukraine with the view of supporting its resilience and stability, in particular cannot be sufficiently achieved by the Member States but can rather, by reason of its scale and effects, be better achieved at Union level, the Union may adopt measures, in accordance with the principle of subsidiarity as set out in Article 5 of the Treaty on European Union (TEU). In accordance with the principle of proportionality, as set out in that Article, this Decision does not go beyond what is necessary to achieve that objective. (25) In view of the urgency entailed by the exceptional circumstances caused by the COVID‐19 pandemic and the associated economic consequences, it was considered to be appropriate to provide for an exception to the eight‐week period referred to in Article 4 of Protocol No 1 on the role of national Parliaments in the European Union, annexed to the TEU, to the Treaty on the Functioning of the European Union and to the Treaty establishing the European Atomic Energy Community. (26) This Decision should enter into force as a matter of urgency on the date following that of its publication in the Official Journal of the European Union, HAVE ADOPTED THIS DECISION: 1. 3 Article 1 The Union shall make macro-financial assistance of a maximum amount of EUR 1. 2 billion available to Ukraine ("the Union's macro-financial assistance"), with a view to supporting macro-economic stabilisation and a substantive reform agenda. The assistance shall be provided in the form of loans. The release of the Union's macro- Regulation (EU) No 182/2011 of the European Parliament and of the Council of 16 February 2011 laying down the rules and general principles concerning mechanisms for control by Member States of the Commission's exercise of implementing powers (OJ L 55, 28. 2. 2011, p. 13). EN 10 EN 2. 3. 4. 5. 1. 2. 3. 1. financial assistance is subject to the approval of the Union budget for the relevant year by the European Parliament and the Council. The assistance shall contribute to covering Ukraine's balance of payments needs as identified in the IMF programme. In order to finance the Union's macro-financial assistance, the Commission shall be empowered on behalf of the Union to borrow the necessary funds on the capital markets or from financial institutions and to on-lend them to Ukraine. The loans shall have a maximum average maturity of 15 years. The release of the Union's macro-financial assistance shall be managed by the Commission in a manner consistent with the agreements or understandings reached between the International Monetary Fund (‘IMF’) and Ukraine, and with the key principles and objectives of economic reforms set out in the EU-Ukraine Association Agreement, including the DCFTA, agreed under the European Neighbourhood Policy. The Commission shall regularly inform the European Parliament and the Council of including developments disbursements thereof, and shall provide those institutions with the relevant documents in due time. the Union's macro-financial assistance, regarding The Union's macro-financial assistance shall be made available for a period of one year, starting from the first day after the entry into force of the Memorandum of Understanding referred to in Article 3(1). Where the financing needs of Ukraine decrease fundamentally during the period of the disbursement of the Union's macro-financial assistance compared to the initial projections, the Commission, acting in accordance with the examination procedure referred to in Article 7(2), shall reduce the amount of the assistance or suspend or cancel it. Article 2 A pre-condition for granting the Union's macro-financial assistance shall be that Ukraine respects effective democratic mechanisms – including a multi-party parliamentary system – and the rule of law, and guarantees respect for human rights. The Commission and the European External Action Service shall monitor the fulfilment of this pre-condition throughout the life-cycle of the Union's macro- financial assistance. Paragraphs 1 and 2 shall be applied in accordance with Council Decision 2010/427/EU4. Article 3 The Commission, in accordance with the examination procedure referred to in Article 7(2), shall agree with the Ukrainian authorities on clearly defined economic policy and financial conditions, focusing on structural reforms and sound public finances, to which the Union's macro-financial assistance is to be subject, to be laid down in a Memorandum of Understanding ("the Memorandum of Understanding") which shall include a timeframe for the fulfilment of those conditions. The economic 4 Council Decision 2010/427/EU of 26 July 2010 establishing the organisation and functioning of the European External Action Service (OJ L 201, 3. 8. 2010, p. 30). EN 11 EN policy and financial conditions set out in the Memorandum of Understanding shall be consistent with the agreements or understandings referred to in Article 1(3), including the macroeconomic adjustment and structural reform programmes implemented by Ukraine with the support of the IMF. The conditions referred to in paragraph 1 shall aim, in particular, at enhancing the efficiency, transparency and accountability of the public finance management systems in Ukraine, including for the use of the Union's macro-financial assistance. Progress in mutual market opening, the development of rules-based and fair trade, and other priorities in the context of the Union's external policy shall also be duly taken into account when designing the policy measures. Progress in attaining those objectives shall be regularly monitored by the Commission. The detailed financial terms of the Union's macro-financial assistance shall be laid down in a Loan Agreement to be concluded between the Commission and Ukraine. The Commission shall verify, at regular intervals, that the conditions referred to in Article 4(3) continue to be met, including whether the economic policies of Ukraine are in accordance with the objectives of the Union's macro-financial assistance. For that verification, the Commission shall coordinate closely with the IMF and the World Bank, and, where necessary, with the European Parliament and the Council. Article 4 Subject to the conditions in paragraph 3, the Union's macro-financial assistance shall be made available by the Commission in two equal instalments, each of which shall consist of a loan. The timeline for the disbursement of each instalment shall be laid down in the Memorandum of Understanding referred to in Article 3. The amounts of the Union's macro-financial assistance provided in the form of loans shall be provisioned, where required, in accordance with Regulation (EU) 2021/947 of the European Parliament and of the Council5. The Commission shall decide on the release of the instalments subject to the fulfilment of the following conditions: the pre-condition set out in Article 2; a continuous satisfactory track record of implementing a non-precautionary IMF credit arrangement; the satisfactory implementation of the economic policy and financial conditions agreed in the Memorandum of Understanding. The release of the second instalment shall not, in principle, take place earlier than three months after the release of the first instalment. Where the conditions in paragraph 3 are not met, the Commission shall temporarily suspend or cancel the disbursement of the Union's macro-financial assistance. In such cases, it shall inform the European Parliament and the Council of the reasons for that suspension or cancellation. Regulation (EU) 2021/947 of the European Parliament and of the Council of 9 June 2021 establishing the Neighbourhood, Development and International Cooperation Instrument – Global Europe, amending and repealing Decision No 466/2014/EU and repealing Regulation (EU) 2017/1601 and Council Regulation (EC, Euratom) No 480/2009 (OJ ). 2. 3. 4. 1. 2. 3. (a) (b) (c) 4. 5 EN 12 EN 5. 1. 2. 3. 4. 5. 1. 2. 3. (a) (b) 6 The Union's macro-financial assistance shall be disbursed to the National Bank of Ukraine. Subject to the provisions to be agreed in the Memorandum of Understanding, including a confirmation of residual budgetary financing needs, the Union funds may be transferred to the Ukrainian Ministry of Finance as the final beneficiary. Article 5 The borrowing and lending operations related to the Union's macro-financial assistance shall be carried out in euro using the same value date and shall not involve the Union in the transformation of maturities, or expose it to any exchange or interest rate risk, or to any other commercial risk. Where the circumstances permit, and if Ukraine so requests, the Commission may take the steps necessary to ensure that an early repayment clause is included in the loan terms and conditions and that it is matched by a corresponding clause in the terms and conditions of the borrowing operations. Where circumstances permit an improvement of the interest rate of the loan and if Ukraine so requests, the Commission may decide to refinance all or part of its initial borrowings or may restructure the corresponding financial conditions. Refinancing or restructuring operations shall be carried out in accordance with paragraphs 1 and 4 and shall not have the effect of extending the maturity of the borrowings concerned or of increasing the amount of capital outstanding at the date of the refinancing or restructuring. All costs incurred by the Union which relate to the borrowing and lending operations under this Decision shall be borne by Ukraine. The Commission shall inform the European Parliament and the Council of developments in the operations referred to in paragraphs 2 and 3. Article 6 The Union's macro-financial assistance shall be implemented in accordance with Regulation (EU, Euratom) No 1046/2018 of the European Parliament and of the Council6. The implementation of the Union's macro-financial assistance shall be under direct management. The Loan Agreement and the Grant Agreement to be agreed with the Ukrainian authorities shall contain provisions: ensuring that Ukraine regularly checks that financing provided from the budget of the Union has been properly used, takes appropriate measures to prevent irregularities and fraud, and, if necessary, takes legal action to recover any funds provided under this Decision that have been misappropriated; ensuring the protection of the Union’s financial interests, in particular providing for specific measures in relation to the prevention of, and fight against, fraud, corruption and any other irregularities affecting the Union’s macro-financial assistance, in Regulation (EU, Euratom) No 1046/2018 of the European Parliament and of the Council of 18 July 2018 on the financial rules applicable to the general budget of the Union and repealing Regulation (EC, Euratom) No 966/2012 (OJ L 193, 30. 07. 2018, p. 1). EN 13 EN accordance with Council Regulation (EC, Euratom) No 2988/957, Council Regulation (EC, Euratom) No 2185/968, Regulation (EU, Euratom) No 883/2013 of the European Parliament and of the Council9 and, for those Member States participating in enhanced cooperation regarding the European Public Prosecutor’s Office, Council Regulation (EU) 2017/193910; notably, to that end, the European Anti-Fraud Office (OLAF) shall be expressly authorised to carry out investigations, including in particular on-the-spot checks and inspections including digital forensic operations and its representatives to carry out checks, including on-the-spot checks and inspections; interviews; expressly authorising the Commission, or expressly authorising the Commission and the Court of Auditors to perform audits during and after the availability period of the Union's macro-financial assistance, including document audits and on-the-spot audits, such as operational assessments; ensuring that the Union is entitled to early repayment of the loan and/or to full repayment of the grant where it has been established that, in relation to the management of the Union's macro-financial assistance, Ukraine has engaged in any act of fraud or corruption or any other illegal activity detrimental to the financial interests of the Union. Ensuring that all costs incurred by the Union that relate to a financial assistance shall be borne by Ukraine. the implementation of Before the Commission shall assess, by means of an operational assessment, the soundness of Ukraine's financial arrangements, the administrative procedures, and the internal and external control mechanisms which are relevant to the assistance. the Union's macro-financial assistance, Article 7 The Commission shall be assisted by a committee. That committee shall be a committee within the meaning of Regulation (EU) No 182/2011. Where reference is made to this paragraph, Article 5 of Regulation (EU) No 182/2011 shall apply. Article 8 By 30 June of each year, the Commission shall submit to the European Parliament and to the Council a report on the implementation of this Decision in the preceding year, including an evaluation of that implementation. The report shall: (c) (d) (e) 4. 1. 2. 1. (a) examine the progress made in implementing the Union's macro-financial assistance; 7 8 9 10 Council Regulation (EC, Euratom) No 2988/95 of 18 December 1995 on the protection of the European Communities financial interests (OJ L 312, 23. 12. 1995, p. 1). Council Regulation (EC, Euratom) No 2185/96 of 11 November 1996 concerning on-the-spot checks and inspections carried out by the Commission to protect the Communities’ financial interests against fraud and other irregularities (OJ L 292, 15. 11. 1996, p. 2). Regulation (EU, Euratom) No 883/2013 of the European Parliament and of the Council of 11 September 2013 concerning investigations conducted by the European Anti-Fraud Office (OLAF) and repealing Regulation (EC) No 1073/1999 of the European Parliament and of the Council and Council Regulation (Euratom) No 1074/1999 (OJ L 248, 18. 9. 2013, p. 1). Council Regulation (EU) 2017/1939 of 12 October 2017 implementing enhanced cooperation on the establishment of the European Public Prosecutor’s Office (‘the EPPO’) (OJ L 283, 31. 10. 2017, p. 1). EN 14 EN (b) (c) 2. assess the economic situation and prospects of Ukraine, as well as progress made in implementing the policy measures referred to in Article 3(1); indicate the connection between the economic policy conditions laid down in the Memorandum of Understanding, Ukraine’s on-going economic and fiscal performance and the Commission’s decisions to release the instalments of the Union's macro-financial assistance. Not later than two years after the expiry of the availability period referred to in Article 1(4), the Commission shall submit to the European Parliament and to the Council an ex-post evaluation report, assessing the results and efficiency of the completed Union's macro-financial assistance and the extent to which it has contributed to the aims of the assistance. Article 9 This Decision shall enter into force on the day after its publication in the Official Journal of the European Union. Done at Brussels, For the European Parliament The President For the Council The President EN 15 EN LEGISLATIVE FINANCIAL STATEMENT 1. FRAMEWORK OF THE PROPOSAL/INITIATIVE 1. 1. Title of the proposal/initiative Proposal for a Decision of the European Parliament and of the Council providing further Macro-financial assistance to the Republic of Ukraine 1. 2. Policy area(s) concerned in the ABM/ABB structure11 Policy area: Economic and Financial Affairs Activity: International economic and financial affairs 1. 3. Nature of the proposal/initiative X The proposal/initiative relates to a new action The proposal/initiative project/preparatory action12 relates to a new action following a pilot The proposal/initiative relates to the extension of an existing action The proposal/initiative relates to an action redirected towards a new action 1. 4. Objective(s) 1. 4. 1. The Commission's multiannual strategic objective(s) targeted by the proposal/initiative “A new boost for jobs, growth and investment: promoting prosperity beyond the EU” 1. 4. 2. Specific objective(s) Specific objective No “Promoting prosperity beyond the EU” ABM/ABB activity(ies) concerned The DG ECFIN related activities pertain to: (a) Supporting macro-financial stability and promoting growth-enhancing reforms outside the EU, including through regular economic dialogues with key partners and by providing macro-financial assistance; and (b) Supporting the enlargement process and the implementation of the EU enlargement and neighbourhood policies and other EU priorities in partners by conducting economic analysis and providing policy assessments and advice. 1. 4. 3. Expected result(s) and impact Specify the effects which the proposal/initiative should have on the beneficiaries/groups targeted. Contribute to covering the external financing needs of Ukraine in the context of a significant deterioration of their external accounts brought about by the on- going COVID-19 pandemic and the confidence impact of the geopolitical tensions at its borders. 11 12 ABM: activity-based management; ABB: activity-based budgeting. As referred to in Article 54(2)(a) or (b) of the Financial Regulation. EN 16 EN Alleviate the partner’s budgetary financing needs. Support the fiscal consolidation effort and external stabilisation in the context of an IMF programme. Support structural reforms aimed at improving the overall macroeconomic management, strengthening economic governance and transparency, and improving conditions for sustainable growth. 1. 4. 4. Indicators of performance Specify the indicators for monitoring progress and achievements. The authorities of Ukraine will be required to report on a set of economic indicators to the Commission services on a regular basis and, provide a comprehensive report on the compliance with the agreed policy conditions ahead of the disbursement of the instalments of the assistance. The Commission services will continue to monitor public finance management, following the operational assessment of the financial circuits and administrative procedures in Ukraine, that was delivered in June 2020. The EU Delegation in the partners will also provide regular reporting on issues relevant for the monitoring of the assistance. The Commission services will remain in close contact with the IMF and the World Bank to benefit from their insights from their on-going activities in the respective partner. An MFA annual report to the Council and European Parliament is foreseen in the proposed legislative decision, including an assessment of the implementation of this operation. An independent ex-post evaluation of the assistance will be carried out within two years after the expiry of the implementation period. 1. 5. Grounds for the proposal/initiative 1. 5. 1. Requirement(s) to be met in the short or long term including a detailed timeline for roll-out of the implementation of the initiative The disbursement of the assistance will be conditional on the fulfilment of the political pre-conditions and conditional on the continuous successful implementation of an IMF programme. The current IMF programme, which was approved by the Board on 9 June 2020, following the implementation by the Ukrainen authorities of a number of prior actions, was extended on 21 November 2021 until end-June 2022, following the successful conclusion of the first programme review. In addition, the Commission shall agree with the authorities of Ukraine on specific policy conditions, listed in a Memorandum of Understanding. The assistance is planned to be disbursed in two instalments. The disbursement of the first instalment is expected to take place upon entry into force of the Memorandum of Understanding, possibly still in the first quarter of 2022. The second instalment could be disbursed within a year of the entry into force of the Memorandum of Understanding. EN 17 EN 1. 5. 2. Added value of Union involvement (it may result from different factors, e. g. coordination gains, legal certainty, greater effectiveness or complementarities). For the purposes of this point 'added value of Union involvement' is the value resulting from Union intervention which is additional to the value that would have been otherwise created by Member States alone. The instrument of macro-financial assistance is a policy-based instrument directed to alleviate short- and medium-term external financial needs. Given the loss of access to the international capital markets, the instrument provides essential financing to the widening residual financing gap of the country. The MFA will complement the resources made available by the international financial institutions, bilateral donors and other EU financial institutions. In doing so, it will contribute to the overall effectiveness of the financial support provided by the international community, as well as of other EU financial assistance, including budgetary support operations. Furthermore, by providing long-term financing in highly concessional terms, usually lower than the rest of international or bilateral donors, the MFA programme is expected to help the government to execute its budget without fiscal deviations and to contribute to debt sustainability. In addition to the financial impact of the MFA, the proposed programme will strengthen the governments’ reform commitment and their aspiration towards closer relations with the EU, as reflected by the Association Agreement that entered into force in 2017. This result will be achieved, inter alia, through appropriate conditionality for the disbursement of the assistance. In a larger context, the programme will signal that the EU is ready to support partners in the Eastern neighbourhood, including Ukraine, in moments of economic difficulties. 1. 5. 3. Lessons learned from similar experiences in the past Macro-financial assistance operations in partners are subject to ex-post evaluation. Evaluations conducted thus far (on completed MFA programmes), conclude that MFA operations do contribute, albeit sometimes modestly and indirectly, to the improvement of the external sustainability, the macroeconomic stability and the achievement of structural reforms in the partner. In most cases, MFA operations had a positive effect on the balance of payments of the partner and helped to relax their budgetary constraints. They also led to somewhat higher economic growth. The last evaluation carried out for an MFA operation to Ukraine refers to the intervention implemented between 2015 and 2018 (MFA III). The evaluation found that MFA III was highly relevant in terms of its objectives, financial envelope and policy conditions. The operation effectively supported the country’s fiscal consolidation and helped Ukraine to improve its balance-of-payments position. MFA III conditionality created a politically reinforcing effect that contributed to the mobilisation of Ukrainian authorities around crucial reforms (namely: public finance management; energy sector; governance and transparency; financial sector). The programme also added value through its confidence-boosting effect on the private sector. 1. 5. 4. Compatibility with the Multiannual Financial Framework and possible synergies with other appropriate instruments Compatibility with the Multiannual Financial Framework EN 18 EN In the 2021-2027 multiannual financial framework, the provisioining of MFA loans will be covered by the total amount foreseen to provision the External Action Guarantee within the NDICI - Global Europe. The (indicative) lending capacity foreseen for MFA is sufficient to cover this operation as well as other MFA operations being implemented. Possible synergies with other appropriate instruments The EU is among the major donors to Ukraine, supporting their economic, structural and institutional reforms as well as civil society. EU financial support to Ukraine over 2015-2021 through Macro-financial Assistance programmes amounted to EUR 5 billion. This MFA programme complements other EU external actions or instruments used to support Ukraine. It is also aligned with the new Global Europe instrument (Neighbourhood, Development and International Cooperation instrument) and the instrument for Pre-accession assistance (IPA-III) for 2021-2027. The key value added of the MFA in comparison to other EU instruments would be to help create a stable macroeconomic framework, including by promoting a more sustainable balance-of-payments and budgetary situation, and an appropriate framework for advancing structural reforms. MFA does not provide regular financial support and is to be discontinued as soon as the partner’s external financial situation has been brought back onto a sustainable path. MFA would also be complementary to interventions envisaged by the international community, in particular the adjustment and reform programmes supported by the IMF and the World Bank. 1. 5. 5. Assessment of the different available financing options, including scope for redeployment By using loans, this MFA operation increases the effectiveness of the EU budget through the leverage effect and provides for the best cost-efficient option. The Commission is empowered to borrow funds from capital markets on behalf of both the European Union and Euratom using the guarantee of the EU budget. The aim is to obtain funds from the market at the best available rates due to the top credit status (AAA-rated by Fitch, Moody's and DBRS, AA by S&P, all with stable outlook) of the EU/Euratom and then on-lend them to eligible borrowers in the context of lending under the EFSM, BoP, MFA and to Euratom projects. Borrowing and lending is conducted as a back-to-back operation, ensuring that the EU budget does not take any interest rate or foreign exchange risk. The target of obtaining funds at the best available rates for borrowing and lending activities has been achieved because those rates are in line with peer institutions (EIB, EFSM, and ESM). EN 19 EN 1. 6. Duration and financial impact of the proposal/initiative X limited duration – in effect during a 12 month period starting in 2022 – Financial impact from 2022 to 2023 for commitment appropriations and from 2022 to 2023 for payment appropriations. 1. 7. Management mode(s) planned13 X Direct management by the Commission – X by its departments, including by its staff in the Union delegations; – by the executive agencies Shared management with the Member States Indirect management by entrusting budget implementation tasks to: – third countries or the bodies they have designated; – international organisations and their agencies (to be specified); – the EIB and the European Investment Fund; – bodies referred to in Articles 70 and 71 of the Financial Regulation; – public law bodies; – bodies governed by private law with a public service mission to the extent that they are provided with adequate financial guarantees; – bodies governed by the private law of a Member State that are entrusted with the implementation of a public-private partnership and that are provided with adequate financial guarantees; – persons entrusted with the implementation of specific actions in the CFSP pursuant to Title V of the TEU, and identified in the relevant basic act. – If more than one management mode is indicated, please provide details in the ‘Comments’ section. Comments 13 Details of management modes and references to the Financial Regulation may be found on the BudgWeb site: https://myintracomm. ec. europa. eu/budgweb/EN/man/budgmanag/Pages/budgmanag. aspx EN 20 EN 2. MANAGEMENT MEASURES 2. 1. Monitoring and reporting rules Specify frequency and conditions. The actions to be financed under this Decision will be implemented under direct management by the Commission from headquarters and with support of the Union delegations. This assistance is of macroeconomic nature and its design is consistent with an IMF- supported programme. The monitoring of the action by the Commission services will take place on the basis of the continuous successful implementation of both an IMF programme and the specific reform measures to be agreed with the Ukrainian authorities in a Memorandum of Understanding with a frequency that is consistent with the number of instalments (See also point 1. 4. 4). 2. 2. Management and control system(s) 2. 2. 1. Justification of the management mode(s), the funding implementation mechanism(s), the payment modalities and the control strategy proposed The actions to be financed under this Decision will be implemented under direct management by the Commission from headquarters and with support of the Union delegations. MFA disbursements are dependent on successful reviews, and tied to the fulfilment of conditionality attached to each operation. The implementation of conditions is closely monitored by the Commission, in close coordination with the Union Delegations. 2. 2. 2. Information concerning the risks identified and the internal control system(s) set up to mitigate them Risks identified There are fiduciary, policy and political risks related to the proposed MFA operations. There is a risk that the MFA could be used in a fraudulent way. As MFA is not designated to specific expenses (contrary to project financing, for example), this risk is related to factors such as the general quality of management systems in the National Bank of Ukraine and the Ministry of Finance, administrative procedures, control and oversight functions, the security of IT systems and the appropriateness of internal and external audit capabilities. A second risk stems from the possibility that Ukraine will fail to service the financial liabilities towards the EU stemming from the proposed MFA loans (default or credit risk), which could be caused for example by a significant additional deterioration of the balance of payments and fiscal position of the partner. Another key risk to the operation stems from worsening tensions between Ukraine and Russia, which could have a impact on Ukraine’s macroeconomic stability, affecting the performance of the IMF programme and the disbursement and/or repayment of the proposed MFA. further negative Internal control systems EN 21 EN The macro-financial assistance will be liable to verification, control and auditing procedures under the responsibility of the Commission, including the European Anti- Fraud Office (OLAF), and by the European Court of Auditors as foreseen by Article 129 of the Financial Regulation Ex-ante: Commission assessment of management and control system in the beneficiary country. For each beneficiary country, an ex-ante operational assessment of the financial circuits and control environment is carried out by the Commission, if necessary, with technical support from consultants. An analysis of accounting procedures, segregation of duties and internal/external audit of the Central bank and the Ministry of Finance are carried out to ensure a reasonable level of assurance for sound financial management. Should weaknesses be identified, they are translated into conditions, which have to be implemented before the disbursement of the assistance. Also, when needed, specific arrangements for payments (e. g. ring-fenced accounts) are put in place. During implementation: Commission checks of periodic partner declarations. The payment is subject to (1) monitoring by DG ECFIN staff, in close coordination with the EU Delegations and with the external stakeholders, like the IMF, of the implementation of the agreed conditionalities, and (2) the normal control procedure provided for by the financial circuit (model 2) used in DG ECFIN, including the verification by the financial unit of the fulfilment of conditions attached to the disbursement of the assistance mentioned above. The disbursement relating to MFA operations may be subject to additional independent ex-post (documentary and/or on- the-spot) verifications by officials of the ex-post control team of the DG. Such verifications may also be initiated at the request of the responsible AOSD. Interruptions and suspensions of payments, financial corrections (implemented by Commission), and recoveries may be practiced where needed (it has not occurred so far), and are explicitly foreseen in the financing agreements with the partners. 2. 2. 3. Estimation and justification of the cost-effectiveness of the controls (ratio of "control costs ÷ value of the related funds managed"), and assessment of the expected levels of risk of error (at payment & at closure) The control systems in place, such as the ex-ante operational assessments or the ex- post assessments, ensured an effective error rate for the MFA payments of 0%. There are no known cases of fraud, corruption or illegal activity. MFA operations have a clear intervention logic, one that allows the Commission to evaluate their impact. The controls enable the confirmation of assurance and of attainment of policy objectives and priorities. 2. 3. Measures to prevent fraud and irregularities Specify existing or envisaged prevention and protection measures, e. g. from the Anti-Fraud Strategy. To mitigate the risks of fraudulent use several measures have been and will be taken: First, the Loan Agreement will comprise a set of provisions on inspection, fraud prevention, audits and recovery of funds in case of fraud or corruption. It is further envisaged that a number of specific policy conditions will be attached to the assistance, including in the area of public finance management, with a view to strengthening efficiency, transparency and accountability. Also, the assistance will be paid to a specific account of the National Bank of Ukraine. EN 22 EN Moreover, in line with the requirements of the Financial Regulation, the Commission services have carried out an Operational Assessment of the financial and administrative circuits of Ukraine to ascertain that the procedures in place for the management of programme assistance, including MFA, provide adequate guarantees. The assessment was carried out in June 2020, and covers areas such as budget preparation and execution, public internal financial control, internal and external audit, public procurement, cash and public debt management, as well as the independence of the central bank. Developments in that area will be further closely monitored by the EU Delegations in the respective partner. The Commission is also using budget support assistance to help the Ukrainian authorities improve their PFM systems, and these efforts are strongly supported by other donors. Finally, the assistance will be liable to verification, control and auditing procedures under the responsibility of the Commission, including the European Anti-Fraud Office (OLAF), and the European Court of Auditors as foreseen by Article 129 of the Financial Regulation. EN 23 EN 3. 3. 1. ESTIMATED FINANCIAL IMPACT OF THE PROPOSAL/INITIATIVE Heading(s) of the multiannual financial framework and expenditure budget line(s) affected Existing budget lines In order of multiannual financial framework headings and budget lines. Budget line Heading of multiannual financial framework Number Type of expenditure Diff. /Non- diff. 14 Contribution from EFTA countries 15 from candidate countries16 from third countries within the meaning of Article 21(2)(b) of the Financial Regulation 14. 02. 01. 70. 06 [MFA loans – EAG] Diff. NO NO NO NO New budget lines requested – Not applicable 14 15 16 Diff. = Differentiated appropriations / Non-diff. = Non-differentiated appropriations. EFTA: European Free Trade Association. Candidate countries and, where applicable, potential candidates from the Western Balkans. EN 24 EN 3. 2. Estimated financial impact of the proposal on appropriations 3. 2. 1. Summary of estimated impact on operational appropriations – The proposal/initiative does not require the use of operational appropriations – X The proposal/initiative requires the use of operational appropriations, as explained below: Heading of multiannual financial framework DG: ECFIN Operational appropriations Budget line17 Commitments 14. 02. 01. 70. 06 [MFA loans – EAG] Payments 6 (1a) (2a) Appropriations of an administrative nature financed from the envelope of specific programmes19 Budget line 14. 20. 03. 01 [MFA Grants] TOTAL appropriations for DG ECFIN Commitments Payments TOTAL operational appropriations Commitments (3) =1a+1b +3 =2a+2b +3 (4) Heading 6 - 'Neighbourhood and the World' EUR million (to three decimal places) Year 2022 Year 2023 Year 2024 Year 2025 TOTAL 108. 018 108. 0 108. 0 108. 0 0. 15 108. 0 0. 15 108. 0 108. 0 0. 15 108. 15 17 18 19 According to the official budget nomenclature. Amount of the provisioning for MFA loans (9%) to be paid into the Common Provisioning Fund. Technical and/or administrative assistance and expenditure in support of the implementation of EU programmes and/or actions (former ‘BA’ lines), indirect research, direct research. EN 25 EN TOTAL appropriations of an administrative nature financed from the envelope for specific programmes Payments (5) (6) 108. 15 108. 15 TOTAL appropriations under HEADING 6 of the multiannual financial framework Commitments =4+ 6 108. 0 0. 15 108. 15 Payments =5+ 6 108. 15 108. 15 EN 26 EN If more than one operational heading is affected by the proposal / initiative, repeat the section above: (EUR million (to three decimal places)) Heading of multiannual financial framework 7 Heading 7 – ‘European public administration’ This section should be filled in using the 'budget data of an administrative nature' to be firstly introduced in the Annex to the Legislative Financial Statement (Annex V to the internal rules), which is uploaded to DECIDE for interservice consultation purposes. DG: ECFIN Year 2022 Year 2023 Year 2024 Year 2025 Year TOTAL Human Resource Other administrative expenditure TOTAL appropriations under HEADING 7 of the multiannual financial framework 0. 283 0. 141 - 0. 020 0. 283 0. 161 - - - 0. 024 - 0. 024 0. 283 0. 161 - 0. 024 Appropriatio ns (Total commitments Total = payments) TOTAL appropriations under HEADINGS 1 to 7 of the multiannual financial framework (Reference amount) Commitmen ts =4+ 6 Year 2022 108. 28 3 Year 2023 0. 161 Payments =5+ 6 0. 283 0. 161 Year Year 2024 - - Year 2025 0. 174 108. 17 4 0. 448 0. 020 0. 468 0. 468 TOTAL 108. 618 108. 618 EN 27 EN 3. 2. 2. Estimated output funded with operational appropriations Commitment appropriations in EUR million (to three decimal places) Indicate objectives and outputs Year 2021 Year 2022 Year 2023 Year 2024 Year 2025 TOTAL Type20 Number Cost Number Cost Number Cost Number Cost Number Cost Total number Total cost SPECIFIC OBJECTIVE NO 121 - Output 1 - Output 2 Grant disbursements Provisioning of the External Action Guarantee - Output 3 Ex-post evaluation Subtotal for specific objective No 1 TOTAL COST 2 108. 0 - - - - 2 2 108. 0 108. 0 - - - - 1 1 1 0. 15 0. 15 0. 15 2 1 2 2 108. 0 0. 15 108. 15 108. 15 20 21 Outputs are products and services to be supplied (e. g. : number of student exchanges financed, number of km of roads built, etc. ). As described in point 1. 4. 2. ‘Specific objective(s)…’ EN 28 EN 3. 2. 3. Summary of estimated impact on administrative appropriations – X The proposal/initiative requires the use of appropriations of an administrative nature, as explained below: EUR million (to three decimal places) Year 2022 Year 2023 Year 2024 Year 2025 TOTAL - - - 0. 024 - 0. 024 0. 448 0. 020 0. 468 HEADING 7 of the multiannual financial framework Human resources 0. 283 0. 141 - 0. 020 0. 283 0. 161 Other administrative expenditure Subtotal HEADING 7 of the multiannual financial framework 22 Outside HEADING 7 of the multiannual financial framework Human resources Other expenditure of an administrative nature Subtotal outside HEADING 7 of the multiannual financial framework TOTAL 0. 283 0. 161 - 0. 024 0. 468 The appropriations required for human resources and other expenditure of an administrative nature will be met by appropriations from the DG that are already assigned to management of the action and/or have been redeployed within the DG. 22 Technical and/or administrative assistance and expenditure in support of the implementation of EU programmes and/or actions (former ‘BA’ lines), indirect research, direct research. EN 29 EN 3. 2. 3. 1. Estimated requirements of human resources – X The proposal/initiative requires the use of human resources, as explained below: Estimate to be expressed in full time equivalent units Year 2022 Year 2023 Year 2024 Year 2025 TOTAL Establishment plan posts (officials and temporary staff) 20 01 02 01 (Headquarters and Commission’s Representation Offices) 1. 8 0. 9 - 0. 15 2. 85 20 01 02 03 (Delegations) 01 01 01 01 (Indirect research) 01 01 01 11 (Direct research) Other budget lines (specify) External staff (in Full Time Equivalent unit: FTE) 23 20 02 01 (AC, END, INT from the ‘global envelope’) 20 02 03 (AC, AL, END, INT and JPD in the delegations) XX 01 xx yy zz 24 - at Headquarters - in Delegations 01 01 01 02 (AC, END, INT - Indirect research) 01 01 01 12 (AC, END, INT - Direct research) Other budget lines (specify) TOTAL XX is the policy area or budget title concerned. 1. 8 0. 9 - 0. 15 2. 85 The human resources required will be met by staff from the DG who are already assigned to management of the action and/or have been redeployed within the DG, together if necessary with any additional allocation which may be granted to the managing DG under the annual allocation procedure and in the light of budgetary constraints. Description of tasks to be carried out: Officials and staff temporary Director Dir. D: Supervise and manage the operation, liaise with Council and Parliament for the adoption of the Decision and the approval of the Memorandum of Understanding (MoU), negotiate the MoU with the Ukrainian authorities, review reports, lead missions and assess progress with conditionality compliance. HoU/DHoU Dir. D: Assist the Director in managing the operation, liaising with Council and Parliament for the adoption of the Decision and the approval of the MoU, negotiating with the Ukrainian authorities the MoU and Loan Facility Agreement (together with DG BUDGET), reviewing reports and assessing progress with conditionality compliance. Desk economists, MFA Sector (Dir. D): Prepare the Decision and MoU, liaise with the authorities and the IFIs, conduct review missions, prepare Commission staff reports and Commission procedures related to the management of the assistance, liaise with external experts for the operational assessment and the ex-post evaluation. DG BUDGET (Units E1, E3 under the supervision of the Director): Prepare the Loan 23 24 AC= Contract Staff; AL = Local Staff; END= Seconded National Expert; INT = agency staff; JPD= Junior Professionals in Delegations. Sub-ceiling for external staff covered by operational appropriations (former ‘BA’ lines). EN 30 EN Facility Agreement (LFA), negotiate it with the authorities of Ukraine and have it approved by the responsible Commission services and signed by both parties. Follow up the entry into force of the LFA. Prepare the Commission decision(s) on the borrowing transaction(s), follow up the submission of the Request(s) for Funds, select the banks, prepare and execute the funding transaction(s) and disburse the funds to Ukraine. Carry out the back-office activities to follow up the reimbursement of the loan(s). Prepare the corresponding reports on these activities. External staff - EN 31 EN 3. 2. 4. Compatibility with the current multiannual financial framework The proposal/initiative: – X can be fully financed through redeployment within the relevant heading of the Multiannual Financial Framework (MFF). 3. 2. 5. Third-party contributions The proposal/initiative: – X does not provide for co-financing by third parties EN 32 EN 3. 3. Estimated impact on revenue – X The proposal/initiative has no financial impact on revenue. EN 33 EN | [
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609869dc-8356-11ec-8c40-01aa75ed71a1 | de | DE DE EUROPÄISCHE KOMMISSION Brüssel, den 1. 2. 2022 COM(2022) 37 final 2022/0026 (COD) Vorschlag für einen BESCHLUSS DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES über eine Makrofinanzhilfe für die Ukraine {SWD(2022) 25 final} BEGRÜNDUNG 1. • KONTEXT DES VORSCHLAGS Gründe und Ziele des Vorschlags Die Ukraine hat seit 2014 eine starke Partnerschaft mit der Europäischen Union aufgebaut, die über die rein bilaterale Zusammenarbeit hinausgeht und sich in Richtung einer allmählichen politischen Assoziierung und wirtschaftlichen Integration entwickelt. Das Assoziierungsabkommen zwischen der EU und der Ukraine, das am 1. September 2017 in Kraft getreten ist und eine vertiefte und umfassende Freihandelszone (DCFTA) vorsieht, ist das wichtigste Instrument für die Annäherung zwischen der Ukraine und der EU. Zusätzlich zur Förderung vertiefter politischer Beziehungen, stärkerer wirtschaftlicher Verbindungen und der Achtung gemeinsamer Werte bietet das Abkommen einen soliden Rahmen für die Verfolgung der Korruptionsbekämpfung, einem unabhängigen Justizsystem, der Rechtsstaatlichkeit und einem besseren Geschäftsklima liegt. Die Reformen, die von entscheidender Bedeutung sind, damit Investitionen getätigt werden, die Produktivität wächst und der Lebensstandard mittelfristig steigen kann, wurden von der EU kontinuierlich unterstützt. Neben anderen Unterstützungsinstrumenten hat die EU für die Ukraine fünf aufeinanderfolgende Makrofinanzhilfen (MFA) bereitgestellt, die im Zeitraum 2014-2021 Darlehen im Umfang von insgesamt 5 Mrd. EUR umfassten. ehrgeizigen Reformagenda, Schwerpunkt deren einer auf fast und steht die Ukraine 100 000 Todesfälle Trotz ihrer strategischen langfristigen politischen Ausrichtung und des Engagements für die indes weiterhin vor erheblichen Umsetzung von Reformen Herausforderungen. Seit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie wurden über 3,8 Millionen Infektionen zum Wirtschaftswachstum im Jahr 2021, die in erster Linie vom Einzelhandel und Baugewerbe angetrieben wurde, verlief schleppend, und die Aussichten sind mit erheblichen Risiken behaftet. Die Inflation beschleunigte sich und kletterte Ende 2021 auf 10 %. Die zunehmenden geopolitischen Spannungen an der Grenze zu Russland haben das Vertrauen, insbesondere bei ausländischen Investoren, stark beeinträchtigt. Seit Mitte November 2021 hat die Landeswährung 9 % an Wert gegenüber dem USD verloren, trotz der Interventionen der Nationalbank der Ukraine im selben Zeitraum im Umfang von rund 1,6 Mrd. USD, aufgrund derer der Bestand an offiziellen Reserven um 5,5 % zurückging. verzeichnet. Die Rückkehr des Projektionen Internationalen Währungsfonds In diesem Kontext stiegen die Renditen ukrainischer Euro-Staatsanleihen Mitte Januar 2022 auf ein untragbares Niveau. Die zugrunde liegende Zahlungsbilanzlücke der Ukraine lässt sich daher nicht mehr zu tragfähigen Bedingungen privat finanzieren. Ausgehend von den ersten jüngsten Programmüberprüfung, die am 8. November abgeschlossen und am 22. November 2021 gebilligt wurde, würde der fehlende Zugang zu den Kapitalmärkten im Jahr 2022 zu einer Ausweitung der Finanzierungslücke des Landes im Umfang von mindestens 2,5 Mrd. USD führen. Darüber hinaus wirken sich die zunehmenden geopolitischen Spannungen negativ auf die schon jetzt prekäre wirtschaftliche und finanzielle Stabilität der Ukraine aus. Die anhaltenden Sicherheitsbedrohungen haben bereits einen erheblichen Kapitalabfluss ausgelöst. Die negativen Auswirkungen auf künftige Investitionen – ein Bereich, in dem die in der Region zurückliegt – schwächen die Ukraine hinter anderen Ländern Widerstandsfähigkeit des Landes gegenüber wirtschaftlichen und politischen Schocks weiter. Angesichts der zahlreichen Bedrohungen, denen die Ukraine derzeit ausgesetzt ist, sind die staatlichen Institutionen zudem mit Blick auf den Schutz der Bürgerinnen und Bürger stark seiner in DE 1 DE unter Druck geraten, was signifikante zusätzliche Risiken für die allgemeine Stabilität des Landes und die Gesellschaft im weiteren Sinne mit sich bringt. Vor dem Hintergrund des verloren gegangenen Zugangs zu den internationalen Kapitalmärkten infolge der erhöhten geopolitischen Unsicherheit und in Anbetracht von deren Auswirkungen auf die Wirtschaftslage in der Ukraine legt die Kommission dem Europäischen Parlament und dem Rat einen Vorschlag für eine weitere Makrofinanzhilfe in Höhe von 1,2 Mrd. EUR in Form von Darlehen zur Förderung der Stabilität in der Ukraine vor. eines IWF-Programms Das geplante Soforthilfepaket, das vorgeschlagen wird, um in einer akuten Krisensituation rasch Hilfe zu leisten und die Resilienz des Landes zu stärken, wird eine Laufzeit von 12 Monaten haben und zwei Auszahlungen umfassen. Die Freigabe der ersten Tranche ist an die Erfüllung der politischen Vorbedingungen und eine zufriedenstellende Durchführung des IWF-Programms geknüpft und würde rasch nach der Billigung dieses Vorschlags und nach Inkrafttreten der Grundsatzvereinbarung über spezifische strukturpolitische Maßnahmen erfolgen, die von der Europäischen Kommission im Namen der EU und der Ukraine vereinbart werden. Die Auszahlung der zweiten Tranche wäre an die kontinuierliche der zufriedenstellende Durchführung Grundsatzvereinbarung festgelegten politischen Maßnahmen gekoppelt. Die dieser Makrofinanzhilfe zugrunde liegende Grundsatzvereinbarung dürfte sich auf eine begrenzte Anzahl durchführbarer kurzfristiger politischer Maßnahmen in den dringlichsten prioritären Bereichen konzentrieren, etwa auf die Stärkung der wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit und Stabilität, Governance und Rechtsstaatlichkeit sowie Energie. Eine anschließende längerfristige Makrofinanzhilfe könnte über die unmittelbare Krise hinausgehen und ein breiteres Spektrum an Reformprioritäten in den Mittelpunkt stellen. Die Umsetzung der vorgeschlagenen Maßnahme dürfte mit der Unterstützung im Rahmen der durch das Instrument internationale Zusammenarbeit finanzierten Budgethilfe einhergehen. Die angekündigte zusätzliche Mittelzuweisung in Höhe von 120 Mio. EUR an NDICI-Finanzhilfen wird wesentlich sein, um die Bemühungen der Ukraine um die Schaffung geordneter Staatlichkeit und Resilienz weiter zu stärken. Überdies wird die EU eng mit der Ukraine zusammenarbeiten, um deren Ersuchen um eine anschließende, regelmäßige Makrofinanzhilfe weiterzuverfolgen, sobald sich die Lage stabilisiert. für Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit (NDICI) und und der in Wie in der diesem Vorschlag beigefügten Arbeitsunterlage der Kommissionsdienststellen näher erläutert wird, ist die Kommission – auch ausgehend von der Beurteilung der politischen Lage durch den Europäischen Auswärtigen Dienst – der Auffassung, dass die politischen und wirtschaftlichen Vorbedingungen für die vorgeschlagene Makrofinanzhilfe erfüllt sind. • Allgemeiner Kontext Die Risiken, die sich aus den derzeitigen geopolitischen Spannungen und der Sicherheitslage an der Grenze zu Russland ergeben, haben seit Mitte November stetig zugenommen. Dadurch wurde das Vertrauen der Anleger erheblich in Mitleidenschaft gezogen, was sich am kontinuierlichen Abfluss von Kapital und offiziellen Währungsreserven ablesen lässt. Die Schwächung der Hrywnja trotz anhaltender Interventionen der Nationalbank der Ukraine zur Stützung der Landeswährung sowie der faktische Verlust des Zugangs der Regierung zu den Kapitalmärkten lassen die Risiken, mit denen die makroökonomischen Aussichten der Ukraine behaftet sind, signifikant steigen. Nachdem die Wirtschaft im Jahr 2020 um lediglich 4 % und damit weniger stark geschrumpft war als erwartet, ging das Bruttoinlandsprodukt im ersten Quartal 2021 gegenüber dem Vorjahr um 2,2 % zurück. Die im zweiten Quartal verzeichnete Erholung gegenüber dem Vorjahr von 5,7 % fiel vor dem Hintergrund des DE 2 DE Ausmaßes des vorangegangenen Konjunkturrückgangs enttäuschend aus, und im dritten Quartal folgte eine Wachstumsverlangsamung auf 2,7 %. Das schwächelnde Wachstum ist sowohl der anhaltenden schwierigen Pandemiesituation (mit einer steigenden Anzahl von COVID-19-Fällen und einer relativ geringen Impfquote von 33 %, Stand Ende Januar 2022) als auch den Auswirkungen zunehmender Spannungen auf das Vertrauen sowie nachteiligen Investitionsquote, strukturellen Faktoren, einschließlich einer chronisch niedrigen zuzuschreiben. Zu den signifikanten strukturellen Investitionshindernissen zählen die nach wie vor weitverbreitete Korruption und die noch nicht abgeschlossene Governance-Reform des dichten Netzes staatseigener Unternehmen, die weiterhin Prioritäten für künftige politische Bemühungen darstellen. Angesichts der wachsenden Geldmenge und der zunehmenden Inflation erhöhte die Nationalbank der Ukraine (NBU) ihren Leitzins im Zeitraum von Juni 2021 bis Januar 2022 um 400 Basispunkte auf 10 %. Nachdem in der ersten Jahreshälfte 2020 ein signifikanter Rückgang der Inflation verzeichnet worden war, hatte sich die Inflation im November 2020 wieder beschleunigt. Der durchschnittliche Anstieg der Konsumgüterpreise lag im September 2021 bei 11 % und schwächte sich im Dezember auf 10 % ab. Bei den Produktionsmitteln setzt sich der Preisauftrieb weiter fort und war im Dezember 2021 auf einen spektakulären Wert von 62,2 % geklettert. Wenngleich die NBU der Auffassung ist, dass der Höchststand der Inflation bereits erreicht wurde, ist im Laufe des Jahres 2022 mit einer weiteren Straffung der Geldpolitik zu rechnen, insbesondere um die Inflation auf das angestrebte Ziel von 4 % bis 6 % zu drücken. Vor dem derzeitigen Hintergrund einer allmählichen weltweiten Verschlechterung der Finanzierungsbedingungen ist die Ukraine als aufstrebender Markt außerdem zusätzlicher Fragilität ausgesetzt, da eine Neubewertung globaler Risiken vorgenommen wurde. Getragen von der Rückkehr zum Wachstum und höheren Steuereinnahmen wird sich das öffentliche Defizit 2021 auf schätzungsweise 3,1 % des Bruttoinlandsprodukts belaufen und somit 200 Basispunkte unter dem ursprünglich geplanten Defizit liegen. Die öffentlichen Einnahmen legten 2021 um 24 % zu und fielen infolgedessen um 2,8 Prozentpunkte höher aus als ursprünglich geplant, während die Ausgaben um 11 % stiegen und damit 1,5 Prozentpunkte unter dem Zielwert verharrten. In Anbetracht dieser Ergebnisse haben sich die öffentlichen Finanzen im vergangenen Jahr gut entwickelt. Nach den derzeitigen Planungen dürfte sich das Haushaltsdefizit 2022 auf 3,5 % des Bruttoinlandsprodukts belaufen, doch ist die tatsächliche Entwicklung sehr ungewiss, kann sich dramatisch verschlechtern und wird insbesondere von der Entwicklung des internationalen geopolitischen Kontexts abhängen. der drehte der Wiederbelebung des Wirtschaftswachstums Nach signifikante Leistungsbilanzüberschuss von 2020 aufgrund der rückläufigen Nachfrage im Jahr 2021 ins Minus. Während die Leistungsbilanz im Jahr 2020 einen Überschuss von 5,3 Mrd. USD ausgewiesen hatte, wurde im Zeitraum Januar bis August 2021 ein Defizit von 830 Mio. USD bzw. 0,5 % des Bruttoinlandsprodukts verzeichnet. Im selben Zeitraum stiegen die Warenausfuhren und -einfuhren im Vorjahresvergleich um 36 % bzw. 30 %, was sich in einem Handelsdefizit von 3 Mrd. USD niederschlug. In der Dienstleistungsbilanz, die einen Anstieg der Ausfuhren und Einfuhren um 12 % bzw. 21 % auswies, war ein Überschuss von 2,3 Mrd. USD auszumachen. Beim Primäreinkommen, für das im Zeitraum von Januar bis August 2020 ein Überschuss von 3,2 Mrd. USD zu verzeichnen war, entstand ein signifikantes Defizit von 3 Mrd. USD, wenngleich die Heimatüberweisungen um 18 % auf 8,9 Mrd. USD gestiegen waren. Der Bestand ausländischer Direktinvestitionen erholte sich im ersten Halbjahr 2021 insbesondere aufgrund der Reinvestition von Erträgen signifikant. DE 3 DE Während des Pandemiejahres 2020 blieb der Bestand an offiziellen Währungsreserven stabil und erreichte im August 2021 sogar einen historischen Höchststand von 31,6 Mrd. USD, einschließlich der zusätzlichen Zuweisung von Sonderziehungsrechten (SZR) durch den IWF in Höhe von 2,73 Mrd. USD. Wenngleich im September 2021 eine leicht rückläufige Entwicklung zu beobachten war, wuchsen die Reserven weiter, beliefen sich im Dezember letzten Jahres auf knapp 31 Mrd. USD und lagen damit immer noch 6 % über dem Vorjahreswert. Nach der jüngsten Schwächung des Anlegervertrauens und den Devisenmarktinterventionen der Zentralbank im Umfang von mehr als 700 Mio. USD zu Beginn des Jahres 2022 dürften die offiziellen Reserven jedoch geschrumpft sein. • Kohärenz mit den bestehenden Vorschriften in diesem Bereich Mit dem Beschluss Nr. 701/2020/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. Mai 2020 wurde bereits (als Teil des Makrofinanzhilfepakets für Erweiterungs- und Nachbarschaftsländer im Kontext der COVID-19-Pandemie) eine Makrofinanzhilfe für die Ukraine in Form von Darlehen in Höhe von 1,2 Mrd. EUR angenommen. Die Finanzhilfe wurde im Zeitraum 2020 bis 2021 vollständig ausgezahlt. • Kohärenz mit der Politik der Union in anderen Bereichen Die vorgeschlagene MFA stimmt mit den Zielen der Europäischen Nachbarschaftspolitik überein. Sie unterstützt das Interesse der Europäischen Union an wirtschaftlicher Stabilität und Entwicklung in der Ukraine und allgemeiner an der Widerstandsfähigkeit der osteuropäischen Nachbarschaftsregionen. Durch die Unterstützung der Bemühungen der ukrainischen Behörden zur Schaffung eines stabilen makroökonomischen Umfelds und die Durchführung ehrgeiziger Strukturreformen erhöht die vorgeschlagene Maßnahme den Mehrwert des gesamten EU-Engagements in der Ukraine und verbessert die Wirksamkeit auch anderer Formen der EU-Finanzhilfe für das Land, einschließlich Budgethilfemaßnahmen und Zuschüsse, die über externe Finanzierungsinstrumente im Rahmen des derzeitigen mehrjährigen Finanzrahmens für 2021-2027 verfügbar sind. Die vorgeschlagene Soforthilfe ist Teil eines EU-Pakets, das durch die zusätzliche Bereitstellung von 120 Mio. EUR im Rahmen des Instruments für Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit und internationale Zusammenarbeit – Europa in der Welt (NDICI/Europa in der Welt) außerdem eine Zuschusskomponente umfasst, und ist ein fester Bestandteil der gesamten internationalen Unterstützung für die Ukraine. Die Makrofinanzhilfe wird die von anderen multilateralen und bilateralen Gebern bereitgestellte Hilfe weiterhin ergänzen. Diese Bemühungen sollten vor dem Hintergrund der wichtigen Wirtschaftsbeziehungen gesehen werden, die die Ukraine mit der EU aufgebaut hat. Am 1. September 2017 trat das Assoziierungsabkommen EU-Ukraine in Kraft. Die Bestimmungen zur vertieften und umfassenden Freihandelszone sind provisorisch seit dem 1. Januar 2016 in Kraft, als die EU und die Ukraine mit der gegenseitigen Öffnung ihrer Märkte für Waren und Dienstleistungen begannen. Die EU ist der wichtigste Handelspartner der Ukraine; 2020 belief sich der wertmäßige Anteil des ukrainischen Außenhandelsumsatzes mit der EU auf 38,1 %. Ein Drittel der ukrainischen Waren- und Dienstleistungsexporte entfällt weiterhin auf die EU- Länder. Die Einfuhren aus EU-Ländern sind noch stärker gestiegen und erreichten im Jahr 2020 einen Anteil an den Gesamteinfuhren von 43,3 %. 2. • RECHTSGRUNDLAGE, SUBSIDIARITÄT UND VERHÄLTNISMÄẞIGKEIT Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage des Vorschlags ist Artikel 212 AEUV. DE 4 DE • Subsidiarität (bei nicht ausschließlicher Zuständigkeit) Das Subsidiaritätsprinzip wird eingehalten, da das Ziel, kurzfristig in der Ukraine makroökonomische Stabilität wiederherzustellen, von den Mitgliedstaaten allein nicht ausreichend erreicht werden kann und besser auf Ebene der Europäischen Union zu verwirklichen ist. Hauptgrund sind die Haushaltszwänge auf nationaler Ebene und die Notwendigkeit einer engen Abstimmung zwischen den Gebern im Interesse einer in Umfang und Wirksamkeit maximalen Unterstützung des Landes. • Verhältnismäßigkeit Der Vorschlag entspricht dem Grundsatz der Verhältnismäßigkeit: Er beschränkt sich auf das Maß, das erforderlich ist, um das Ziel zu erreichen, kurzfristig für eine Stärkung der makroökonomischen Stabilität zu sorgen, und geht nicht darüber hinaus. der der vom im Kontext der Grundlage Auf gegenwärtigen IWF Bereitschaftskreditvereinbarung angestellten Schätzungen gelangte die Kommission zu dem Schluss, dass die vorgeschlagene neue Makrofinanzhilfe fast der Hälfte der geschätzten verbleibenden Finanzierungslücke für 2022 entspricht, wobei jedoch darauf hinzuweisen ist, dass diese Lücke vor der jüngsten Verschärfung der Krise berechnet wurde. Dieser Anteil steht im Einklang mit der gängigen Praxis zur Lastenteilung bei Makrofinanzhilfen (für ein einem Assoziierungsabkommen würde die Obergrenze gemäß den Land mit Schlussfolgerungen des ECOFIN-Rates vom 8. Oktober 2002 bei 60 % liegen) unter Berücksichtigung der von anderen bilateralen und multilateralen Gebern zugesagten Finanzhilfen für die Ukraine. • Wahl des Instruments Projektfinanzierungen oder technische Hilfe wären nicht geeignet bzw. nicht ausreichend, um die makroökonomischen Ziele zu erreichen. Der Hauptzusatznutzen einer Makrofinanzhilfe bestünde gegenüber anderen EU-Instrumenten darin, dass der externe Finanzierungsdruck gemindert und ein Beitrag zur Schaffung eines stabilen makroökonomischen Rahmens – unter anderem durch die Förderung einer tragfähigen Zahlungsbilanz- und Haushaltslage – sowie Indem die geeigneter Rahmenbedingungen Makrofinanzhilfe zur Errichtung eines geeigneten allgemeinen politischen Rahmens beiträgt, kann sie die Wirksamkeit der Maßnahmen erhöhen, die im Rahmen anderer, enger fokussierter EU-Finanzinstrumente in der Ukraine finanziert werden. für Strukturreformen geleistet würde. 3. • ERGEBNISSE DER EX-POST-BEWERTUNG, DER KONSULTATION DER INTERESSENTRÄGER UND DER FOLGENABSCHÄTZUNG Konsultation der Interessenträger Die Makrofinanzhilfe ist integraler Bestandteil der internationalen Unterstützung für die wirtschaftliche Stabilisierung der Ukraine. Bei der Ausarbeitung des vorliegenden Vorschlags zur Gewährung der Makrofinanzhilfe haben sich die Dienststellen der Kommission mit dem IWF und der Weltbank beraten, die bereits umfangreiche Finanzierungsprogramme aufgelegt haben. Auch stand die Kommission in ständigem Kontakt mit den ukrainischen Behörden. • Einholung und Nutzung von Expertenwissen Im Einklang mit den Anforderungen der Haushaltsordnung haben die Dienststellen der Kommission vor dem Hintergrund des COVID-19-Makrofinanzhilfepakets eine operative Bewertung der Finanzkreisläufe und Verwaltungsverfahren der Ukraine durchgeführt, um sich zu vergewissern, dass die bestehenden Verfahren für die Verwaltung der Programmhilfe, einschließlich der Makrofinanzhilfe, angemessene Garantien bieten. Diese operative DE 5 DE Bewertung stützte sich auf die Ergebnisse der einschlägigen Bewertung aus dem Jahr 2018, die im Großen und Ganzen als aktuell betrachtet werden konnten, und auf die eingehende Analyse des Berichts über die Bewertung der öffentlichen Ausgaben und finanziellen Rechenschaftspflicht (PEFA) aus dem Jahr 2019. In der Bewertung wird der Schluss gezogen, dass die Finanzkreisläufe und -verfahren der Ukraine auf soliden Grundsätzen beruhen und funktionieren und daher für die Zwecke der Makrofinanzhilfe als angemessen erachtet werden. Die Entwicklungen in diesem Bereich werden auch weiterhin aufmerksam beobachtet, u. a. durch regelmäßige Fortschrittsberichte über die Reformen der Verwaltung der öffentlichen Finanzen, die von der Delegation der EU in Kiew erstellt werden. • Folgenabschätzung Die Makrofinanzhilfe der EU ist ein in Ausnahmefällen zum Einsatz kommendes Notfallinstrument, mit dem ernste Zahlungsbilanzschwierigkeiten in Drittländern angegangen werden. Nach den Leitlinien der Kommission für bessere Rechtsetzung (SWD(2015) 111 final) ist für diesen MFA-Vorschlag keine Folgenabschätzung erforderlich, da es politisch geboten ist, in einer Situation, die eine rasche Reaktion erfordert, umgehend zu handeln. Generell bauen die Makrofinanzhilfevorschläge der Kommission auf Erkenntnissen auf, die aus Ex-post-Bewertungen früherer Maßnahmen in EU-Nachbarländern gewonnen wurden. Die neue Makrofinanzhilfe und das damit verknüpfte wirtschaftliche Anpassungs- und Reformprogramm werden dazu beitragen, den kurzfristigen Finanzierungsbedarf der Ukraine zu mindern. Die damit verbundenen politischen Maßnahmen zur mittelfristigen Verbesserung der Zahlungsbilanz und der Tragfähigkeit der öffentlichen Finanzen werden die Widerstandsfähigkeit erhöhen und zu einem nachhaltigeren Wachstumsmodell beitragen und damit das laufende IWF-Programm ergänzen. Die politischen Auflagen sollten auf den Ergebnissen der fünf MFA-Programme seit 2015 aufbauen, auch auf der jüngsten COVID-19- Soforthilfe. Grundsätzlich könnten mögliche Bereiche der Auflagen Reformen zur Stärkung der Korruptionsbekämpfung, die Unabhängigkeit der Justiz, die Governance staatseigener Unternehmen und den Energiesektor umfassen. • Grundrechte Länder, die unter die Europäische Nachbarschaftspolitik fallen, kommen für eine Makrofinanzhilfe infrage. Eine Vorbedingung für die Gewährung der Makrofinanzhilfe besteht darin, dass das betreffende Land sich wirksame demokratische Mechanismen, einschließlich eines parlamentarischen Mehrparteiensystems, und das Rechtsstaatsprinzip zu eigen macht und die Achtung der Menschenrechte garantiert. Das erneuerte Engagement für Reformen und der starke politische Wille der ukrainischen Behörden, die insbesondere durch die erfolgreiche Erfüllung der mit dem fünften und letzten MFA-Programm, der COVID-19-Soforthilfe, verknüpften strukturpolitischen Auflagen in Schlüsselbereichen wie Justiz, verantwortungsvolle Governance, Rechtsstaatlichkeit und Korruptionsbekämpfung belegt werden, sind ein deutliches positives Zeichen. Die Behörden sind entschlossen, diese Reformen transparent und im Einklang mit den EU-Standards weiterzuverfolgen. Zu diesem Zweck gilt die politische Vorbedingung für eine MFA- Maßnahme als erfüllt. 4. AUSWIRKUNGEN AUF DEN HAUSHALT Die vorgeschlagene Makrofinanzhilfe für die Ukraine in Höhe von 1,2 Mrd. EUR soll in zwei gleichen Tranchen ausgezahlt werden, die innerhalb von 12 Monaten freigegeben werden. Die Mittel werden auf dem Kapitalmarkt aufgenommen und als Darlehen an die Ukraine weitergegeben. Das Darlehen wird durch die Garantie für Außenmaßnahmen unterstützt. Die DE 6 DE für Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit erforderliche Dotierung (in Höhe von 9 % des Darlehensbetrags) wird im Rahmen des internationale Instruments Zusammenarbeit insgesamt 108 Mio. EUR programmiert (Haushaltslinie 14 02 01 70 „NDICI/Europa in der Welt – Dotierung des gemeinsamen Dotierungsfonds“). in Höhe von (NDICI) und 5. • WEITERE ANGABEN Durchführungspläne Berichterstattungsmodalitäten sowie Monitoring-, Bewertungs- und Die Europäische Union stellt der Ukraine eine Makrofinanzhilfe in Höhe von insgesamt 1,2 Mrd. EUR in Form von mittel- bis langfristigen Darlehen zur Verfügung. Diese Finanzhilfe wird dazu beitragen, den verbleibenden Finanzierungsbedarf der Ukraine im Jahr 2022 zu decken. Die Hilfe soll in zwei gleichen Tranchen ausgezahlt werden. Die Freigabe der ersten Tranche würde rasch nach der Annahme dieses Vorschlags und dem Inkrafttreten der betreffenden Grundsatzvereinbarung erfolgen. Voraussetzung für die Auszahlung der zweiten Tranche ist die erfolgreiche und fristgerechte Umsetzung strukturpolitischer Maßnahmen, zu denen sich die ukrainischen Behörden verpflichten würden. Die Finanzhilfe wird von der Kommission verwaltet. In Einklang mit der Haushaltsordnung anderen gelten Unregelmäßigkeiten. spezifische Vorschriften zur Verhinderung von Betrug und in der der die mit geplanten MFA-Maßnahme Die Kommission und die ukrainischen Behörden würden sich auf eine Grundsatzvereinbarung verbundenen einigen, Strukturreformmaßnahmen einschließlich ihrer zeitlichen Planung und Abfolge festgehalten werden. Darüber hinaus würden die Auszahlungen, wie dies bei Makrofinanzhilfen ist, unter anderem von der kontinuierlichen erfolgreichen normalerweise der Fall Durchführung eines IWF-Programms sowie von Fortschritten bei der Umsetzung des Assoziierungsabkommens EU-Ukraine und der vertieften und umfassenden Freihandelszone abhängig gemacht. Die Kommission wird eng mit den Behörden zusammenarbeiten, um die Fortschritte bei den politischen Maßnahmen und den oben genannten Vorbedingungen zu überwachen. DE 7 DE 2022/0026 (COD) Vorschlag für einen BESCHLUSS DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES über eine Makrofinanzhilfe für die Ukraine DAS EUROPÄISCHE PARLAMENT UND DER RAT DER EUROPÄISCHEN UNION — gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union, insbesondere auf Artikel 212, auf Vorschlag der Europäischen Kommission, nach Zuleitung des Entwurfs des Gesetzgebungsakts an die nationalen Parlamente, gemäß dem ordentlichen Gesetzgebungsverfahren, in Erwägung nachstehender Gründe: (1) (2) (3) Die Beziehungen zwischen der Europäischen Union (im Folgenden „Union“) und der Ukraine entwickeln sich weiterhin innerhalb der Europäischen Nachbarschaftspolitik und der Östlichen Partnerschaft. Ein Assoziierungsabkommen zwischen der Union und der Ukraine, einschließlich einer vertieften und umfassenden Freihandelszone (DCFTA), trat am 1. September 2017 in Kraft. Seit dem Frühjahr 2014 hat die Ukraine ein ehrgeiziges Reformprogramm eingeleitet, das darauf abzielt, die Wirtschaft zu stabilisieren und den Lebensstandard der Bürgerinnen und Bürger zu verbessern. Die Korruptionsbekämpfung sowie Verfassungs-, Wahl- und Justizreformen zählen zu den wichtigsten Prioritäten auf der Agenda. Die Umsetzung dieser Reformen wurde durch fünf aufeinanderfolgende MFA-Programme unterstützt, in deren Rahmen die Ukraine Finanzhilfe-Darlehen in Höhe von insgesamt 5 Mrd. EUR erhalten hat. Mit dem jüngsten MFA-Programm zur COVID-19-Soforthilfe1 wurden Darlehen in Höhe von 1,2 Mrd. EUR bereitgestellt; die Maßnahme wurde im September 2021 abgeschlossen. Die ukrainische Wirtschaft wurde von der durch die COVID-19-Pandemie verursachten Rezession im Jahr 2020 in Mitleidenschaft gezogen und wird von anhaltenden Sicherheitsbedrohungen an der Grenze zu Russland beeinträchtigt. Die jüngster Zeit zu einem kontinuierlich zunehmende Unsicherheit hat Vertrauensverlust geführt, der sich negativ auf die wirtschaftlichen Aussichten auswirkt und einen Verlust des Zugangs zu den internationalen Kapitalmärkten seit stark verschlechternden Mitte Finanzierungsbedingungen tragen zu einer beträchtlichen und wachsenden verbleibenden Außenfinanzierungslücke bei und belasten die Investitionen erheblich, wodurch die Resilienz gegenüber künftigen wirtschaftlichen und politischen Schocks abnimmt. Januar 2022 zur Folge hatte. Die sich in 1 Beschluss (EU) 2020/701 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. Mai 2020 über die Bereitstellung einer Makrofinanzhilfe für Erweiterungs- und Nachbarschaftspartner vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie (ABl. L 165 vom 27. 5. 2020, S. 31). DE 8 DE (4) Die ukrainische Regierung hat ein starkes Engagement für weitere Reformen unter Beweis gestellt, wobei der Schwerpunkt in der aktuellen kritischen Phase kurzfristig auf Schlüsselbereichen wie der wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit und Stabilität, Governance und Rechtsstaatlichkeit sowie Energie liegt. (5) Mit dem erneuerten Engagement für Reformen und einem starken politischen Willen haben die Behörden die Umsetzung der Reformen seit Sommer 2021 beschleunigt, was der Ukraine auch ermöglicht hat, die MFA-Maßnahme zur COVID-19-Soforthilfe erfolgreich abzuschließen, da alle mit der Union in der Grundsatzvereinbarung festgelegten Reformmaßnahmen durchgeführt wurden. (6) (7) (8) (9) Um im Kontext der COVID-19-Krise mehr politische Flexibilität zu ermöglichen, genehmigte der Internationale Währungsfonds (IWF) im Juni 2020 eine 18-monatige Bereitschaftskreditvereinbarung mit der Ukraine über einen Gegenwert von 5 Mrd. USD. Die vereinbarten Strategien konzentrieren sich auf vier Prioritäten: i) Abmilderung der wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise, unter anderem durch Unterstützung von Haushalten und Unternehmen; ii) weitere Gewährleistung der Unabhängigkeit der Zentralbank und eines flexiblen Wechselkurses; iii) Sicherung der Finanzstabilität bei gleichzeitiger Deckung der Kosten für Bankenabwicklungen; und iv) Fortschritte bei den wichtigsten Maßnahmen in den Bereichen Governance und Korruptionsbekämpfung, um die jüngsten Erfolge zu erhalten und zu vertiefen. Da die Umsetzungsbilanz erste Programmüberprüfung, in deren Rahmen auch eine Verlängerung des Programms bis Ende Juni 2022 vereinbart wurde, erst im November 2021 abgeschlossen. Infolgedessen entsprachen die Auszahlungen im Rahmen des laufenden IWF- Programms bislang insgesamt 2,8 Mrd. USD. Bis Ende des zweiten Quartals 2022 sind zwei weitere Überprüfungen geplant. uneinheitlich ausgefallen wurde die ist, Angesichts der hohen Risiken im Zusammenhang mit Finanzierungen aus dem Staatshaushalt und vor dem Hintergrund einer langsamen Erholung von der pandemiebedingten Rezession sowie einer raschen Beschleunigung der Inflation beantragte die Ukraine am 16. November 2021 ein neues langfristiges MFA- im Umfang von bis zu 2,5 Mrd. EUR. Mit dieser Programm der Union Soforthilfemaßnahme wird jedoch insbesondere auf den drastischen und unerwarteten Anstieg des Außenfinanzierungsbedarfs des Landes reagiert, der durch den faktischen Verlust des Zugangs zu den Finanzmärkten ausgelöst wurde, sowie auf die zugrunde liegenden unmittelbaren Herausforderungen. Da die Ukraine unter die Europäische Nachbarschaftspolitik fällt, sollte sie als Land gelten, das für eine Makrofinanzhilfe der Union in Betracht kommt. in Form in Ausnahmefällen zum Einsatz Die Makrofinanzhilfe der Union sollte ein kommendes Finanzinstrument einer ungebundenen und nicht zweckgewidmeten Zahlungsbilanzhilfe sein, das zur Deckung des unmittelbaren Außenfinanzierungsbedarfs des Empfängers beitragen und die Umsetzung eines politischen Programms unterstützen soll, welches tiefgreifende unmittelbare Anpassungs- und Strukturreformmaßnahmen zur kurzfristigen Verbesserung der Zahlungsbilanzsituation und zur mittelfristigen Verbesserung der wirtschaftlichen Resilienz umfasst. (10) Da durch den Verlust des Marktzugangs und die Kapitalabflüsse eine signifikante Außenfinanzierungslücke in der Zahlungsbilanz der Ukraine entstanden ist, die die vom IWF und anderen multilateralen Einrichtungen zur Verfügung gestellten Mittel übersteigt, ist das der Ukraine rasch zu gewährende Soforthilfepaket der Union unter DE 9 DE den derzeitigen außergewöhnlichen Umständen als angemessene kurzfristige Reaktion auf die erheblichen Risiken des Landes zu betrachten. Die Makrofinanzhilfe der Union würde die wirtschaftliche Stabilisierung unterstützen und darauf abzielen, die unmittelbare Resilienz des Landes zu stärken, und, sofern dies derzeit möglich ist, die Strukturreformagenda der Ukraine fördern und dabei die im Rahmen der Finanzierungsvereinbarung des IWF bereitgestellten Mittel ergänzen. (11) Mit der Makrofinanzhilfe der Union sollte die Wiederherstellung einer tragfähigen Außenfinanzierungssituation der Ukraine und somit ihre wirtschaftliche und soziale Entwicklung unterstützt werden. (12) Die Makrofinanzhilfe der Union dürfte mit Auszahlungen von Budgethilfen im Rahmen des mit der Verordnung (EU) 2021/947 des Europäischen Parlaments und des Rates2 geschaffenen Instruments für Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit und internationale Zusammenarbeit einhergehen. (13) Die Höhe der Makrofinanzhilfe der Union wird auf der Grundlage einer quantitativen Bewertung des verbleibenden Außenfinanzierungsbedarfs der Ukraine festgesetzt, wobei ihre Möglichkeiten, sich mit eigenen Mitteln zu finanzieren, insbesondere die ihr zur Verfügung stehenden Währungsreserven, berücksichtigt werden. Die Makrofinanzhilfe der Union sollte die vom IWF und der Weltbank bereitgestellten Programme und Mittel ergänzen. Bei der Festsetzung der Höhe der Makrofinanzhilfe wird außerdem der zu erwartende Finanzbeitrag multilateraler Geber berücksichtigt und darauf geachtet, dass eine faire Lastenteilung zwischen der Union und den übrigen Gebern bestehen muss, dass bereits zuvor andere Außenfinanzierungsinstrumente der Union in der Ukraine eingesetzt wurden und dass das Engagement der Union insgesamt einen zusätzlichen Nutzen bringt. (14) Die Kommission sollte sicherstellen, dass die Makrofinanzhilfe der Union rechtlich und inhaltlich mit den wichtigsten Grundsätzen, Zielsetzungen und Maßnahmen in den verschiedenen Bereichen der Außenpolitik und mit relevanten Politikbereichen der Union in Einklang steht. anderen (15) Die Makrofinanzhilfe der Union sollte die Außenpolitik der Union gegenüber der Ukraine stützen. Die Kommission und der Europäische Auswärtige Dienst sollten während der gesamten Dauer des Makrofinanzhilfevorhabens eng zusammenarbeiten, um sich abzustimmen und die Kohärenz der Außenpolitik der Union zu gewährleisten. (16) Die Makrofinanzhilfe der Union sollte die Ukraine bei ihrem Eintreten für die Werte, die es mit der Union teilt, unter anderem Demokratie, Rechtsstaatlichkeit, verantwortungsvolle Governance, Achtung der Menschenrechte, nachhaltige Entwicklung und Bekämpfung der Armut, sowie bei ihrem Eintreten für die Grundsätze eines offenen, auf Regeln beruhenden und fairen Handels unterstützen. (17) Eine Vorbedingung für die Gewährung der Makrofinanzhilfe der Union sollte darin bestehen, dass die Ukraine sich wirksame demokratische Mechanismen — einschließlich das Rechtsstaatsprinzip zu eigen macht und die Achtung der Menschenrechte garantiert. Außerdem sollten zu den spezifischen Zielen der Makrofinanzhilfe der Union die parlamentarischen Mehrparteiensystems — eines und 2 Verordnung (EU) 2021/947 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 9. Juni 2021 zur Schaffung des Instruments für Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit und internationale in der Welt, zur Änderung und Aufhebung des Beschlusses Zusammenarbeit — Europa Nr. 466/2014/EU und zur Aufhebung der Verordnung (EU) 2017/1601 und der Verordnung (EG, Euratom) Nr. 480/2009 des Rates (ABl. L 209 vom 14. 6. 2021, S. 1). DE 10 DE Stärkung der Effizienz, Transparenz und Rechenschaftspflicht der öffentlichen Finanzverwaltungssysteme und die Förderung von Strukturreformen mit dem Ziel der Unterstützung eines nachhaltigen, breitenwirksamen Wachstums, der Schaffung von angemessenen Arbeitsplätzen und der Haushaltskonsolidierung gehören. Sowohl die Erfüllung der Vorbedingungen als auch die Erreichung dieser Ziele sollten von der Kommission und vom Europäischen Auswärtigen Dienst regelmäßig überprüft werden. (18) Um einen wirksamen Schutz der finanziellen Interessen der Union im Zusammenhang mit dieser Makrofinanzhilfe zu gewährleisten, sollte die Ukraine geeignete Maßnahmen treffen, um Betrug, Korruption und andere Unregelmäßigkeiten im Zusammenhang mit dieser Hilfe zu verhindern bzw. dagegen vorzugehen. Darüber hinaus sollte vorgesehen werden, dass die Kommission Kontrollen und der Rechnungshof Prüfungen durchführt. (19) Eine Freigabe der Makrofinanzhilfe der Union lässt die Befugnisse des Europäischen Parlaments und des Rates als Haushaltsbehörde unberührt. (20) Die Beträge der für die Makrofinanzhilfe benötigten Rückstellungen sollten mit den im mehrjährigen Finanzrahmen vorgesehenen Haushaltsmitteln in Einklang stehen. (21) Die Makrofinanzhilfe der Union sollte von der Kommission verwaltet werden. Um sicherzustellen, dass das Europäische Parlament und der Rat in der Lage sind, die Durchführung dieses Beschlusses zu verfolgen, sollte die Kommission sie regelmäßig über die Entwicklungen in Bezug auf die Hilfe informieren und ihnen die einschlägigen Dokumente zur Verfügung stellen. (22) Zur Gewährleistung einheitlicher Bedingungen für die Durchführung dieses Beschlusses sollten der Kommission Durchführungsbefugnisse übertragen werden. Diese Befugnisse sollten im Einklang mit der Verordnung (EU) Nr. 182/2011 des Europäischen Parlaments und des Rates3 ausgeübt werden. (23) Die Makrofinanzhilfe der Union sollte an wirtschaftspolitische Auflagen geknüpft sein, die in einer Grundsatzvereinbarung festzulegen sind. Im Interesse einheitlicher Durchführungsbedingungen und aus Gründen der Effizienz sollte die Kommission die Befugnis erhalten, diese Bedingungen unter Aufsicht des in der Verordnung (EU) Nr. 182/2011 vorgesehenen Ausschusses aus Vertretern der Mitgliedstaaten mit den ukrainischen Behörden auszuhandeln. Das Beratungsverfahren nach jener Verordnung sollte grundsätzlich in allen Fällen, die in jener Verordnung nicht genannt werden, angewandt werden. Da Hilfen von mehr als 90 Mio. EUR möglicherweise bedeutende Auswirkungen haben, sollte bei Transaktionen oberhalb dieser Grenze das Prüfverfahren angewandt werden. In Anbetracht des Umfangs der Makrofinanzhilfe der Union für die Ukraine sollte bei der Verabschiedung der Grundsatzvereinbarung und bei jeder Verringerung, Aussetzung oder Einstellung der Hilfe das Prüfverfahren angewandt werden. (24) Da das Ziel dieses Beschlusses, nämlich die Bereitstellung von Soforthilfe für die Ukraine zur Unterstützung insbesondere ihrer Resilienz und Stabilität, von den Mitgliedstaaten nicht ausreichend verwirklicht werden kann, sondern vielmehr wegen des Umfangs und der Wirkungen der Maßnahme auf Unionsebene besser zu verwirklichen ist, kann die Union im Einklang mit dem in Artikel 5 des Vertrags über 3 Verordnung (EU) Nr. 182/2011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. Februar 2011 zur Festlegung der allgemeinen Regeln und Grundsätze, nach denen die Mitgliedstaaten die Wahrnehmung der Durchführungsbefugnisse durch die Kommission kontrollieren (ABl. L 55 vom 28. 2. 2011, S. 13). DE 11 DE die Europäische Union (EUV) verankerten Subsidiaritätsprinzip tätig werden. Entsprechend dem in demselben Artikel genannten Grundsatz der Verhältnismäßigkeit geht dieser Beschluss nicht über das für die Verwirklichung dieser Ziele erforderliche Maß hinaus. (25) Wegen der Dringlichkeit, die sich aus den außergewöhnlichen Umständen infolge der COVID-19-Pandemie und den damit einhergehenden wirtschaftlichen Folgen ergibt, wurde es als angemessen angesehen, eine Ausnahme von der Achtwochenfrist nach Artikel 4 des dem EUV, dem Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union und dem Vertrag zur Gründung der Europäischen Atomgemeinschaft beigefügten Protokolls Nr. 1 über die Rolle der nationalen Parlamente in der Europäischen Union vorzusehen. (26) Dieser Beschluss sollte aus Gründen der Dringlichkeit am Tag nach seiner Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft treten — HABEN FOLGENDEN BESCHLUSS ERLASSEN: Artikel 1 (1) (2) (3) (4) (5) stellt der Ukraine eine Makrofinanzhilfe (im Folgenden Die Union in Höhe von höchstens 1,2 Mrd. EUR zur „Makrofinanzhilfe der Union“) Unterstützung der makroökonomischen Stabilisierung des Landes und einer weitreichenden Reformagenda zur Verfügung. Die Finanzhilfe wird in Form von Darlehen gewährt. Die Freigabe der Makrofinanzhilfe der Union erfolgt vorbehaltlich der Billigung des Haushaltsplans der Union für das betreffende Jahr durch das Europäische Parlament und den Rat. Mit der Finanzhilfe wird ein Beitrag zur Deckung des im IWF-Programm festgestellten Zahlungsbilanzbedarfs der Ukraine geleistet. Um die Makrofinanzhilfe der Union zu finanzieren, wird die Kommission ermächtigt, im Namen der Union die erforderlichen Mittel auf den Kapitalmärkten oder bei Finanzinstituten aufzunehmen und als Darlehen an die Ukraine weiterzugeben. Die Laufzeit der Darlehen beträgt im Durchschnitt höchstens 15 Jahre. Die Freigabe der Makrofinanzhilfe der Union erfolgt durch die Kommission im Einklang mit den zwischen dem Internationalen Währungsfonds (IWF) und der Ukraine getroffenen Vereinbarungen und Absprachen und den wichtigsten Grundsätzen und Zielen der Wirtschaftsreformen, die in dem im Rahmen der Europäischen Nachbarschaftspolitik vereinbarten Assoziierungsabkommen zwischen der EU und der Ukraine, einschließlich der vertieften und umfassenden Freihandelszone, festgelegt sind. Die Kommission unterrichtet das Europäische Parlament und den Rat regelmäßig über die Entwicklungen bezüglich der Makrofinanzhilfe der Union, einschließlich über deren Auszahlung, und stellt diesen Organen die einschlägigen Dokumente rechtzeitig zur Verfügung. Die Makrofinanzhilfe der Union wird für die Dauer von einem Jahr ab dem ersten Tag nach Inkrafttreten der in Artikel 3 Absatz 1 genannten Grundsatzvereinbarung („Memorandum of Understanding“) bereitgestellt. Sollte der Finanzierungsbedarf der Ukraine im Zeitraum der Auszahlung der Makrofinanzhilfe der Union gegenüber den ursprünglichen Prognosen erheblich DE 12 DE (1) (2) (3) (1) (2) (3) (4) sinken, wird die Kommission die Hilfe nach dem in Artikel 7 Absatz 2 genannten Prüfverfahren kürzen oder ihre Auszahlung aussetzen oder einstellen. Artikel 2 Eine Vorbedingung für die Gewährung der Makrofinanzhilfe der Union besteht darin, dass die Ukraine sich wirksame demokratische Mechanismen – einschließlich eines parlamentarischen Mehrparteiensystems – und das Rechtsstaatsprinzip zu eigen macht und die Achtung der Menschenrechte garantiert. Die Kommission und der Europäische Auswärtige Dienst überprüfen die Erfüllung dieser Vorbedingung während der gesamten Laufzeit der Makrofinanzhilfe der Union. Die Absätze 1 und 2 werden gemäß dem Beschluss 2010/427/EU des Rates4 angewendet. Artikel 3 Die Kommission wird gemäß dem in Artikel 7 Absatz 2 genannten Prüfverfahren mit den ukrainischen Behörden klar definierte wirtschaftspolitische und finanzielle Auflagen für die Makrofinanzhilfe der Union vereinbaren, in deren Mittelpunkt Strukturreformen und solide öffentliche Finanzen stehen und die in einer Grundsatzvereinbarung (im Folgenden „Grundsatzvereinbarung“) festzulegen sind, welche auch einen Zeitrahmen für die Erfüllung dieser Auflagen enthält. Die in der Grundsatzvereinbarung festgelegten wirtschaftspolitischen und finanziellen Auflagen müssen mit den in Artikel 1 Absatz 3 genannten Vereinbarungen und Absprachen, einschließlich mit den von der Ukraine mit Unterstützung des IWF durchgeführten makroökonomischen Anpassungs- und Strukturreformprogrammen, in Einklang stehen. Mit den Auflagen nach Absatz 1 wird insbesondere bezweckt, die Effizienz, Transparenz und Rechenschaftspflicht der Systeme für die Verwaltung der öffentlichen Finanzen in der Ukraine, auch im Hinblick auf die Verwendung der Makrofinanzhilfe der Union, zu stärken. Bei der Gestaltung der politischen Maßnahmen werden auch die Fortschritte bei der gegenseitigen Marktöffnung, der Entwicklung eines regelbasierten fairen Handels sowie sonstigen außenpolitischen Prioritäten der Union angemessen berücksichtigt. Die Fortschritte bei der Verwirklichung dieser Ziele werden von der Kommission regelmäßig überwacht. Die finanziellen Bedingungen der Makrofinanzhilfe der Union werden in einer zwischen der Kommission und den ukrainischen Behörden zu schließenden Darlehensvereinbarung im Einzelnen festgelegt. Die Kommission überprüft in regelmäßigen Abständen, ob die in Artikel 4 Absatz 3 genannten Auflagen weiter erfüllt sind, darunter auch, ob die Wirtschaftspolitik der Ukraine mit den Zielen der Makrofinanzhilfe der Union übereinstimmt. Dabei stimmt sich die Kommission eng mit dem IWF und der Weltbank und, soweit erforderlich, mit dem Europäischen Parlament und dem Rat ab. 4 Beschluss 2010/427/EU des Rates vom 26. Juli 2010 über die Organisation und die Arbeitsweise des Europäischen Auswärtigen Dienstes (ABl. L 201 vom 3. 8. 2010, S. 30). DE 13 DE (1) (2) (3) a) b) c) (4) (5) (1) (2) (3) 5 Artikel 4 Vorbehaltlich der in Absatz 3 festgelegten Auflagen wird die Makrofinanzhilfe der Union von der Kommission in zwei gleichen Tranchen zur Verfügung gestellt, die jeweils aus einem Darlehen bestehen. Der Zeitplan für die Auszahlung jeder Tranche wird in der Grundsatzvereinbarung festgelegt, auf die in Artikel 3 verwiesen wird. Für die im Rahmen der Makrofinanzhilfe der Union gewährten Darlehen werden erforderlichenfalls Beträge nach Maßgabe der Verordnung (EU) 2021/947 des Europäischen Parlaments und des Rates5 zurückgestellt. Die Kommission beschließt die Freigabe der Tranchen unter dem Vorbehalt, dass die nachstehenden Auflagen erfüllt sind: die in Artikel 2 genannte Vorbedingung; eine kontinuierliche zufriedenstellende Erfolgsbilanz bei der Umsetzung einer nicht der Vorsorge dienenden IWF-Kreditvereinbarung; eine zufriedenstellende Erfüllung der in der Grundsatzvereinbarung festgelegten wirtschaftspolitischen und finanziellen Auflagen. Die Freigabe der zweiten Tranche erfolgt grundsätzlich frühestens drei Monate nach Freigabe der ersten Tranche. Werden die in Absatz 3 genannten Auflagen nicht erfüllt, so wird die Auszahlung der Makrofinanzhilfe der Union von der Kommission zeitweise ausgesetzt oder eingestellt. In solchen Fällen teilt die Kommission dem Europäischen Parlament und dem Rat die Gründe für die Aussetzung oder Einstellung mit. Die Makrofinanzhilfe der Union wird an die Nationalbank der Ukraine ausgezahlt. Vorbehaltlich der in der Vereinbarung festzulegenden Bedingungen, einschließlich einer Bestätigung des verbleibenden Haushaltsbedarfs, können die Gelder der Union an das ukrainische Finanzministerium als Endbegünstigten überwiesen werden. Artikel 5 Die Anleihe- und Darlehenstransaktionen im Zusammenhang mit der Makrofinanzhilfe der Union werden in Euro mit gleichem Wertstellungsdatum abgewickelt und dürfen für die Union keine Friständerungen mit sich bringen und sie auch nicht einem Wechselkurs- oder Zinsrisiko oder sonstigen kommerziellen Risiken aussetzen. Wenn die Umstände es gestatten und die Ukraine darum ersucht, kann die Kommission die notwendigen Schritte unternehmen, um sicherzustellen, dass eine Klausel über vorzeitige Rückzahlung in die allgemeinen Darlehensbedingungen und eine entsprechende Klausel in die Bedingungen der Anleihetransaktionen aufgenommen wird. Wenn die Umstände eine Verbesserung des Darlehenszinssatzes gestatten und die Ukraine darum ersucht, kann die Kommission beschließen, ihr ursprüngliches Darlehen ganz oder teilweise zu refinanzieren, oder die entsprechenden finanziellen Verordnung (EU) 2021/947 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 9. Juni 2021 zur Schaffung des Instruments für Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit und internationale in der Welt, zur Änderung und Aufhebung des Beschlusses Zusammenarbeit — Europa Nr. 466/2014/EU und zur Aufhebung der Verordnung (EU) 2017/1601 und der Verordnung (EG, Euratom) Nr. 480/2009 des Rates. DE 14 DE Bedingungen neu festsetzen. Refinanzierungen und Neufestsetzungen erfolgen nach Maßgabe der Absätze 1 und 4 und dürfen weder zur Verlängerung der Laufzeit der betreffenden Anleihen noch zur Erhöhung des zum Zeitpunkt der Refinanzierung bzw. Neufestsetzung ausstehenden Kapitalbetrags führen. Alle Kosten, die der Union durch die in diesem Beschluss vorgesehenen Anleihe- und Darlehenstransaktionen entstehen, werden von der Ukraine getragen. Die Kommission unterrichtet das Europäische Parlament und den Rat über die Entwicklungen in Bezug auf die in den Absätzen 2 und 3 genannten Transaktionen. Artikel 6 Die Makrofinanzhilfe der Union wird im Einklang mit der Verordnung (EU, Euratom) Nr. 1046/2018 des Europäischen Parlaments und des Rates6 durchgeführt. Die Durchführung der Makrofinanzhilfe der Union erfolgt im Wege der direkten Mittelverwaltung. Die Darlehensvereinbarung und die Zuschussvereinbarung, die mit den ukrainischen Behörden zu schließen sind, enthalten Bestimmungen, die sicherstellen, dass die Ukraine regelmäßig kontrolliert, ob die aus dem Haushalt der Union bereitgestellten Mittel ordnungsgemäß verwendet wurden, und dass die Ukraine angemessene Maßnahmen zur Verhinderung von Unregelmäßigkeiten und Betrug trifft und bei Bedarf rechtliche Schritte zur Einziehung von im Rahmen dieses Beschlusses bereitgestellten Mitteln unternimmt, bei denen es zu widerrechtlicher Aneignung kam; die im Einklang mit der Verordnung (EG, Euratom) Nr. 2988/95 des Rates7, der Verordnung (Euratom, EG) Nr. 2185/96 des Rates8, der Verordnung (EU, Euratom) Nr. 883/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates9 und im Falle der an der Verstärkten Staatsanwaltschaft teilnehmenden Mitgliedstaaten im Einklang mit der Verordnung (EU) 2017/193910 den Schutz der finanziellen Interessen der Union sicherstellen, wobei insbesondere geeignete Maßnahmen vorzusehen sind, um Betrug, Korruption und andere Unregelmäßigkeiten zu verhindern und zu bekämpfen, die sich auf die Makrofinanzhilfe der Union auswirken; zu diesem Zweck wird das Europäische Amt (OLAF) ausdrücklich ermächtigt, Untersuchungen für Betrugsbekämpfung Zusammenarbeit mit Europäischen der Verordnung (EU, Euratom) Nr. 1046/2018 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juli 2018 über die Haushaltsordnung für den Gesamthaushaltsplan der Union sowie zur Aufhebung der Verordnung (EU, Euratom) Nr. 966/2012 (ABl. L 193 vom 30. 7. 2018, S. 1). Verordnung (EG, Euratom) Nr. 2988/95 des Rates vom 18. Dezember 1995 über den Schutz der finanziellen Interessen der Europäischen Gemeinschaften (ABl. L 312 vom 23. 12. 1995, S. 1). Verordnung (Euratom, EG) Nr. 2185/96 des Rates vom 11. November 1996 betreffend die Kontrollen und Überprüfungen vor Ort durch die Kommission zum Schutz der finanziellen Interessen der Europäischen Gemeinschaften vor Betrug und anderen Unregelmäßigkeiten (ABl. L 292 vom 15. 11. 1996, S. 2). Verordnung (EU, Euratom) Nr. 883/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 11. September 2013 über die Untersuchungen des Europäischen Amtes für Betrugsbekämpfung (OLAF) und zur Aufhebung der Verordnung (EG) Nr. 1073/1999 des Europäischen Parlaments und des Rates und der Verordnung (Euratom) Nr. 1074/1999 des Rates (ABl. L 248 vom 18. 9. 2013, S. 1). Verordnung (EU) 2017/1939 des Rates vom 12. Oktober 2017 zur Durchführung einer Verstärkten Zusammenarbeit zur Errichtung der Europäischen Staatsanwaltschaft (EUStA) (ABl. L 283 vom 31. 10. 2017, S. 1). (4) (5) (1) (2) (3) a) b) 6 7 8 9 10 DE 15 DE c) d) e) (4) (1) (2) (1) a) b) c) (2) durchzuführen, insbesondere Kontrollen vor Ort und Inspektionen einschließlich digitaler forensischer Maßnahmen und Befragungen; die die Kommission und ihre Vertreter ausdrücklich dazu ermächtigen, Kontrollen – einschließlich Kontrollen und Überprüfungen vor Ort – durchzuführen; mit denen die Kommission und der Rechnungshof ausdrücklich ermächtigt werden, während und nach dem Zeitraum, in dem die Makrofinanzhilfe der Union bereitgestellt darunter Dokumentenprüfungen und Rechnungsprüfungen vor Ort, wie etwa operative Bewertungen; Rechnungsprüfungen durchzuführen, wird, die sicherstellen, dass die Union Anspruch auf vorzeitige Rückzahlung des Darlehens und/oder auf vollständige Rückzahlung des Zuschusses hat, wenn sich die Ukraine im Zusammenhang mit der Verwaltung der Makrofinanzhilfe der Union nachweislich des Betrugs, der Korruption oder einer sonstigen rechtswidrigen Handlung zum Nachteil der finanziellen Interessen der Union schuldig gemacht hat; die garantieren, dass alle Kosten, die der Union im Zusammenhang mit einer Finanzhilfe entstehen, von der Ukraine getragen werden. Vor der Durchführung der Makrofinanzhilfe der Union prüft die Kommission mittels einer operativen Bewertung, wie solide die in der Ukraine bestehenden für die Finanzhilfe sowie Mechanismen der internen und externen Kontrolle sind. Verwaltungsverfahren Finanzregelungen, relevanten Artikel 7 Die Kommission wird von einem Ausschuss unterstützt. Dieser Ausschuss ist ein Ausschuss im Sinne der Verordnung (EU) Nr. 182/2011. Wird auf diesen Absatz Bezug genommen, so gilt Artikel 5 der Verordnung (EU) Nr. 182/2011. Artikel 8 Die Kommission unterbreitet dem Europäischen Parlament und dem Rat alljährlich bis 30. Juni einen Bericht über die Durchführung dieses Beschlusses im Vorjahr mit einer Bewertung der Durchführung. Darin prüft sie den bei der Durchführung der Makrofinanzhilfe der Union erzielten Fortschritt; bewertet sie die wirtschaftliche Lage und die wirtschaftlichen Aussichten der Ukraine sowie die bei der Durchführung der in Artikel 3 Absatz 1 genannten politischen Maßnahmen erzielten Fortschritte; erläutert sie den Zusammenhang zwischen den in der Grundsatzvereinbarung festgelegten wirtschaftspolitischen Auflagen, der aktuellen Wirtschafts- und Finanzlage der Ukraine und den Beschlüssen der Kommission über die Auszahlung der einzelnen Tranchen der Makrofinanzhilfe der Union. Spätestens zwei Jahre nach Ablauf des in Artikel 1 Absatz 4 genannten Bereitstellungszeitraums legt die Kommission dem Europäischen Parlament und dem Rat einen Ex-post-Bewertungsbericht vor, in dem sie die Ergebnisse und die Effizienz der abgeschlossenen Makrofinanzhilfe der Union bewertet und beurteilt, inwieweit diese zur Verwirklichung der angestrebten Ziele beigetragen hat. DE 16 DE Artikel 9 Dieser Beschluss tritt am Tag nach seiner Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft. Geschehen zu Brüssel am […] Im Namen des Europäischen Parlaments Die Präsidentin Im Namen des Rates Der Präsident DE 17 DE FINANZBOGEN ZU RECHTSAKTEN 1. RAHMEN DES VORSCHLAGS/DER INITIATIVE 1. 1. Bezeichnung des Vorschlags/der Initiative Vorschlag für einen Beschluss des Europäischen Parlaments und des Rates über eine weitere Makrofinanzhilfe für die Ukraine 1. 2. Politikbereich(e) in der ABM/ABB-Struktur11 Politikbereich: Wirtschaft und Finanzen Tätigkeit: Internationale Wirtschafts- und Finanzfragen 1. 3. Art des Vorschlags/der Initiative X Der Vorschlag/die Initiative betrifft eine neue Maßnahme Der Vorschlag/Die Initiative betrifft eine neue Maßnahme im Anschluss an ein Pilotprojekt/eine vorbereitende Maßnahme12 Der Vorschlag/die Initiative betrifft die Verlängerung einer bestehenden Maßnahme Der Vorschlag/Die Initiative betrifft eine neu ausgerichtete Maßnahme 1. 4. Ziel(e) 1. 4. 1. Mit dem Vorschlag/der Initiative verfolgte mehrjährige strategische Ziele der Kommission „Neue Arbeitsplätze, Wachstum Wohlstandsförderung über die Europäische Union hinaus“ Impulse für und Investitionen: 1. 4. 2. Einzelziel(e) Einzelziel Nr. „Wohlstandsförderung über die Europäische Union hinaus“ ABM/ABB-Tätigkeit(en) In die Zuständigkeit der GD ECFIN fallende Tätigkeitsbereiche: a) Unterstützung der Finanzmarktstabilität und Förderung wachstumsfördernder Reformen außerhalb der EU, u. a. durch regelmäßige Wirtschaftsdialoge mit einschlägigen Partnern sowie durch die Bereitstellung von Makrofinanzhilfen, und b) Unterstützung des Erweiterungsprozesses und der Umsetzung der Erweiterungs- und Nachbarschaftspolitik der EU sowie anderer EU-Prioritäten bei sowie politischer Partnern mittels Durchführung von Wirtschaftsanalysen Bewertungen und Beratung. 1. 4. 3. Erwartete Ergebnisse und Auswirkungen Bitte geben Sie an, wie sich der Vorschlag/die Initiative auf die Begünstigten/Zielgruppen auswirken dürfte. 11 12 ABM: Activity Based Management – maßnahmenbezogenes Management; ABB: Activity Based Budgeting – maßnahmenbezogene Budgetierung. Im Sinne des Artikels 54 Absatz 2 Buchstabe a oder b der Haushaltsordnung. DE 18 DE Beitrag zur Deckung des Außenfinanzierungsbedarfs der Ukraine vor dem Hintergrund einer erheblichen Verschlechterung seiner Außenbilanz infolge der anhaltenden COVID-19-Pandemie und des angesichts der geopolitischen Spannungen an seinen Grenzen geschwächten Vertrauens. Verringerung des Haushaltsbedarfs des Partners. Unterstützung Stabilisierung im Rahmen eines IWF-Programms. der Konsolidierungsanstrengungen und der externen von der Unterstützung makroökonomischen der wirtschaftspolitischen Governance und Transparenz sowie zur Verbesserung der Bedingungen für nachhaltiges Wachstum. Verbesserung Stärkung Strukturreformen insgesamt, Steuerung zur zur 1. 4. 4. Leistungsindikatoren Bitte geben Sie an, anhand welcher Indikatoren sich die Fortschritte und Ergebnisse verfolgen lassen. Die ukrainischen Behörden müssen den Dienststellen der Kommission regelmäßig über eine Reihe von wirtschaftlichen Indikatoren Bericht erstatten. Jeweils vor Auszahlung der Finanzhilfetranchen haben sie zudem einen umfassenden Bericht über die Erfüllung der vereinbarten politischen Auflagen vorzulegen. Die Dienststellen der Kommission werden – im Nachgang zur operativen Bewertung der Finanzkreisläufe und der Verwaltungsverfahren der Ukraine, die im Juni 2020 vorgelegt wurde – die öffentliche Finanzverwaltung weiterhin überwachen. Die EU- Delegation beim Partner wird ebenfalls regelmäßig über die für die Überwachung der Finanzhilfe maßgeblichen Fragestellungen berichten. Die Dienststellen der Kommission bleiben in engem Kontakt mit dem IWF und der Weltbank, um aus den Erkenntnissen, die diese im Rahmen ihrer laufenden Aktivitäten beim jeweiligen Partner gewonnen haben, Nutzen ziehen zu können. In dem Beschlussvorschlag ist vorgesehen, dass dem Rat und dem Europäischen Parlament alljährlich ein MFA-Bericht vorlegt wird, in dem die Durchführung der Makrofinanzhilfe bewertet wird. Zudem erfolgt innerhalb von zwei Jahren nach Ablauf des Durchführungszeitraums eine Ex-post-Bewertung. 1. 5. Begründung des Vorschlags/der Initiative 1. 5. 1. Kurz- oder langfristig zu deckender Bedarf, einschließlich einer detaillierten Zeitleiste für die Durchführung der Initiative Die Auszahlung der Finanzhilfe wird an die Erfüllung der politischen Vorbedingungen und an die kontinuierliche erfolgreiche Durchführung eines IWF- Programms geknüpft. Das laufende IWF-Programm, das vom Exekutivdirektorium am 9. Juni 2020 genehmigt wurde, nachdem die ukrainischen Behörden eine Reihe vorheriger Maßnahmen umgesetzt hatten, wurde am 21. November 2021 nach dem erfolgreichen Abschluss der ersten Programmüberprüfung bis Ende Juni 2022 verlängert. Außerdem wird die Kommission mit den ukrainischen Behörden in einer Grundsatzvereinbarung spezifische Auflagen vereinbaren. Die Hilfe soll in zwei Tranchen ausgezahlt werden. Die Auszahlung der ersten Tranche wird voraussichtlich nach Inkrafttreten der Grundsatzvereinbarung erfolgen, möglicherweise noch im ersten Quartal 2022. Die zweite Tranche könnte innerhalb eines Jahres nach Inkrafttreten der Grundsatzvereinbarung ausgezahlt werden. DE 19 DE 1. 5. 2. Mehrwert aufgrund des Tätigwerdens der Union (kann sich aus unterschiedlichen Faktoren ergeben, z. B. Vorteile durch Koordinierung, Rechtssicherheit, größerer Wirksamkeit oder Komplementarität). Für die Zwecke dieser Nummer bezeichnet der Ausdruck „Mehrwert aufgrund des Tätigwerdens der Union“ den Wert, der sich aus dem Tätigwerden der Union ergibt und den Wert ergänzt, der andernfalls allein von den Mitgliedstaaten geschaffen worden wäre. Die Makrofinanzhilfe ist ein politisch motiviertes Instrument und soll kurz- und mittelfristige Finanzlücken verkleinern helfen. Da der Zugang zu den internationalen Instrument wesentliche ist, Kapitalmärkten verloren gegangen Finanzierungen für die zunehmende verbleibende Finanzierungslücke des Landes bereit. Die Makrofinanzhilfe wird die von den internationalen Finanzinstitutionen, bilateralen Gebern und anderen Finanzinstitutionen der EU bereitgestellten Mittel ergänzen. Auf diese Weise wird sie zur Gesamteffizienz der finanziellen Unterstützung durch die internationale Gemeinschaft sowie anderer EU- Finanzhilfen, einschließlich haushaltsstützender Maßnahmen, beitragen. stellt das Darüber hinaus dürfte das MFA-Programm durch die Bereitstellung langfristiger Finanzierungen zu sehr günstigen Konditionen, die in der Regel attraktiver sind als bei den anderen multilateralen oder bilateralen Gebern, der Regierung dabei helfen, zur fiskalische Abweichungen ihren Haushalt ohne Schuldentragfähigkeit beitragen. auszuführen und Neben den finanziellen Auswirkungen der Makrofinanzhilfe wird das vorgeschlagene Programm den Reformwillen der Regierung und ihr Streben nach engeren Beziehungen zur EU stärken, wie es in dem 2017 in Kraft getretenen Assoziierungsabkommen zum Ausdruck kommt. Dies wird unter anderem durch angemessene Auflagen für die Auszahlung der Hilfe erreicht. In einem breiteren Kontext wird das Programm signalisieren, dass die EU bereit ist, Partner in der Östlichen Nachbarschaft, darunter die Ukraine, in Zeiten wirtschaftlicher Schwierigkeiten zu unterstützen. 1. 5. 3. Aus früheren ähnlichen Maßnahmen gewonnene Erkenntnisse für Partner werden einer Ex-post-Bewertung Makrofinanzhilfemaßnahmen unterzogen. Bei (abgeschlossener durchgeführten Bewertungen bisher Finanzhilfeprogramme) wurde der Schluss gezogen, dass Makrofinanzhilfen einen – wenngleich mitunter nur bescheidenen und indirekten – Beitrag zur Verbesserung der Tragfähigkeit der Zahlungsbilanz, zur makroökonomischen Stabilität und zur Verwirklichung der Strukturreformen des Partners leisten. In den meisten Fällen hatten die Makrofinanzhilfetransaktionen positive Auswirkungen auf die Zahlungsbilanz des Partners und trugen zur Entspannung der Haushaltslage bei. Auch haben sie einen leichten Anstieg des Wirtschaftswachstums bewirkt. Die letzte Evaluierung einer MFA für die Ukraine bezieht sich auf die im Zeitraum von 2015 bis 2018 durchgeführte Maßnahme (MFA III). Die Evaluierung ergab, dass die MFA III im Hinblick auf ihre Ziele, ihre Finanzausstattung und die an sie geknüpften politischen Auflagen in hohem Maße relevant war. Die Maßnahme trug wirksam zur Haushaltskonsolidierung des Landes bei und half der Ukraine, ihre Zahlungsbilanzposition zu verbessern. Die mit der MFA III verknüpften Auflagen hatten einen verstärkenden Effekt auf die Politik, der dazu beigetragen hat, die ukrainischen Behörden zur Durchführung zentraler Reformen zu veranlassen (insbesondere in folgenden Bereichen: Verwaltung der öffentlichen Finanzen; DE 20 DE Energiesektor; Governance und Transparenz; Finanzsektor). Auch hat das Programm das Vertrauen des privaten Sektors gestärkt und war insofern mit Mehrwert verbunden. 1. 5. 4. Vereinbarkeit mit dem Mehrjährigen Finanzrahmen sowie mögliche Synergieeffekte mit anderen geeigneten Instrumenten Vereinbarkeit mit dem Mehrjährigen Finanzrahmen Im Mehrjährigen Finanzrahmen 2021-2027 wird die Dotierung von MFA-Darlehen durch den Gesamtbetrag gedeckt, der für die Garantie für Außenmaßnahmen im Rahmen des NDICI – Europa ist. Die für die Makrofinanzhilfe vorgesehene (voraussichtliche) Darlehenskapazität reicht aus, um diese Maßnahme sowie andere MFA-Maßnahmen, die derzeit umgesetzt werden, abzudecken. in der Welt vorgesehen Mögliche Synergien mit anderen angemessenen Instrumenten Die EU gehört zu den wichtigsten Geldgebern der Ukraine und unterstützt dort wirtschaftliche, strukturelle und institutionelle Reformen sowie die Zivilgesellschaft. Die finanzielle Unterstützung der EU für die Ukraine im Zeitraum 2015-2021 über Makrofinanzhilfeprogramme belief sich auf 5 Mrd. EUR. Das vorliegende MFA- Programm ergänzt andere Aktionen und Instrumente der auswärtigen Dienste der EU, mit denen die Ukraine unterstützt wird. Es steht auch im Einklang mit dem neuen Nachbarschaft, Entwicklungszusammenarbeit und internationale Zusammenarbeit und mit dem Instrument für Heranführungshilfe (IPA-III) für den Zeitraum 2021-2027. der Welt“ Instrument „Europa für in Der Hauptzusatznutzen einer Makrofinanzhilfe gegenüber anderen EU-Instrumenten bestünde darin, dass ein Beitrag zur Schaffung eines stabilen makroökonomischen Rahmens – unter anderem durch Förderung einer tragfähigeren Zahlungsbilanz- und Haushaltslage – sowie geeigneter Rahmenbedingungen fortschreitende Strukturreformen geleistet würde. Die Makrofinanzhilfe soll keine einfache regelmäßige Finanzhilfe sein; sie ist einzustellen, sobald sich die Außenfinanzierung des betreffenden Partners wieder auf einem nachhaltigen Weg befindet. für Die Makrofinanzhilfe würde von der internationalen Gemeinschaft geplante Maßnahmen nur ergänzen, insbesondere vom IWF und der Weltbank unterstützte Anpassungs- und Reformprogramme. 1. 5. 5. Bewertung der verschiedenen verfügbaren Finanzierungsoptionen, einschließlich der Möglichkeiten für eine Umschichtung Durch den Einsatz von Darlehen erhöht diese MFA-Maßnahme die Effizienz des EU-Budgets, weil sie eine Hebelwirkung entfaltet und am kostengünstigsten ist. Die Kommission darf Mittel der Kapitalmärkte sowohl im Namen der Europäischen Union als auch im Namen von Euratom aufnehmen und dabei die Garantie seitens des EU-Haushalts einsetzen. Ziel ist es, über den ausgezeichneten Bonitätsstatus (AAA-Rating von Fitch, Moody's und DBRS, AA von S&P, alle mit stabilen Prognosen) auf den Geldmärkten Kapital für die EU / Euratom zu den bestmöglichen Zinssätzen zu erhalten und es dann als Darlehen im Rahmen von EFSM-, BoP-, MFA- und Euratom-Projekten an geeignete Kreditnehmer weiterzugeben. Anleihe- und Darlehenstätigkeiten werden als Spiegelgeschäfte durchgeführt, wodurch für den EU-Haushalt Zins- oder Fremdwährungsrisiken ausgeschlossen werden. Das Ziel, Mittel zu den besten verfügbaren Zinssätzen für die Kreditaufnahme und -vergabe zu DE 21 DE erhalten, wurde erreicht, da diese Zinssätze mit denen vergleichbarer Institutionen (EIB, EFSM und ESM) übereinstimmen. 1. 6. Laufzeit und finanzielle Auswirkungen des Vorschlags/der Initiative X befristete Laufzeit – während eines Zwölfmonatszeitraums ab 2022 – Finanzielle Auswirkungen auf die Mittel für Verpflichtungen von 2022 bis 2023 und auf die Mittel für Zahlungen von 2022 bis 2023. 1. 7. Vorgeschlagene Methode(n) der Mittelverwaltung13 X Direkte Verwaltung durch die Kommission – X durch ihre Dienststellen, einschließlich ihres Personals in den Delegationen der Union; – durch Exekutivagenturen Geteilte Mittelverwaltung mit Mitgliedstaaten Indirekte Verwaltung durch Übertragung von Haushaltsvollzugsaufgaben an: – Drittländer oder die von ihnen benannten Einrichtungen – internationale Einrichtungen und deren Agenturen (bitte angeben) – die EIB und den Europäischen Investitionsfonds – Einrichtungen im Sinne der Artikel 70 und 71 der Haushaltsordnung – öffentlich-rechtliche Körperschaften – privatrechtliche Einrichtungen, die im öffentlichen Auftrag tätig werden, sofern sie ausreichende finanzielle Garantien bieten – privatrechtliche Einrichtungen eines Mitgliedstaats, die mit der Umsetzung einer öffentlich-privaten Partnerschaft betraut werden und denen ausreichende finanzielle Garantien bereitgestellt werden – Personen, die mit der Durchführung bestimmter Maßnahmen im Bereich der GASP im Rahmen des Titels V EUV betraut und in dem maßgeblichen Basisrechtsakt benannt sind – Falls mehrere Methoden der Mittelverwaltung angegeben werden, ist dies unter „Bemerkungen“ näher zu erläutern. Bemerkungen 13 Erläuterungen zu den Methoden der Mittelverwaltung und Verweise auf die Haushaltsordnung enthält die Website BudgWeb: https://myintracomm. ec. europa. eu/budgweb/EN/man/budgmanag/Pages/budgmanag. aspx DE 22 DE 2. VERWALTUNGSMASSNAHMEN 2. 1. Überwachung und Berichterstattung Bitte geben Sie an, wie oft und unter welchen Bedingungen diese Tätigkeiten erfolgen. Die im Rahmen dieses Beschlusses zu finanzierenden Maßnahmen werden in direkter Verwaltung durch die Kommission von deren Hauptsitz aus und mit Unterstützung der Delegationen der Union umgesetzt. Die Finanzhilfe ist makroökonomischer Natur und ihre Ausgestaltung steht mit einem vom IWF unterstützten Programm im Einklang. Die Überwachung durch die Dienststellen der Kommission wird für jede Auszahlungs-Tranche auf der Grundlage der kontinuierlichen erfolgreichen Durchführung des IWF-Programms sowie der spezifischen Reformmaßnahmen erfolgen, die mit den ukrainischen Behörden in einer Grundsatzvereinbarung festzulegen sind (vgl. Abschnitt 1. 4. 4). 2. 2. Verwaltungs- und Kontrollsystem(e) 2. 2. 1. Begründung des Durchführungsmechanismus/der Durchführungsmechanismen für die Finanzierung, der Zahlungsmodalitäten und der Kontrollstrategie, wie vorgeschlagen Mittelverwaltung, Methode(n) der der Die im Rahmen dieses Beschlusses zu finanzierenden Maßnahmen werden in direkter Verwaltung durch die Kommission von deren Hauptsitz aus und mit Unterstützung der Delegationen der Union umgesetzt. MFA-Auszahlungen sind an erfolgreiche Überprüfungen und an die Erfüllung der mit jeder Maßnahme verbundenen Bedingungen gebunden. Die Umsetzung der Bedingungen wird von der Kommission in enger Abstimmung mit den Delegationen der Union genau beobachtet. 2. 2. 2. Angaben zu den ermittelten Risiken und dem/den zu deren Eindämmung eingerichteten System(en) der internen Kontrolle Ermittelte Risiken Im Zusammenhang mit der vorgeschlagenen Makrofinanzhilfe bestehen treuhänderische, strategische und politische Risiken. Es besteht die Gefahr, dass die Makrofinanzhilfe in betrügerischer Weise verwendet wird. Da Makrofinanzhilfen (im Gegensatz beispielsweise zu Projektfinanzierungen) nicht an spezifische Ausgaben gebunden sind, hängt dieses Risiko von Faktoren wie der allgemeinen Qualität der Managementsysteme in der Nationalbank der Ukraine und im ukrainischen Finanzministerium ab, von Verwaltungsverfahren, Kontroll- und Überwachungsmechanismen, der Sicherheit der IT-Systeme und der Eignung der internen und externen Auditmethoden. Ein zweites Risiko rührt daher, dass die Ukraine die finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber der EU, die aus den vorgeschlagenen Darlehen der Makrofinanzhilfe entstehen, möglicherweise nicht bedienen kann (Ausfall- oder Kreditrisiko), wenn sich beispielsweise Zahlungsbilanz und Haushaltslage des Partners deutlich weiter verschlechtern. Ein weiteres wesentliches Risiko für die Maßnahme erwächst aus den zunehmenden Spannungen zwischen der Ukraine und Russland, die weitere negative Auswirkungen auf die makroökonomische Stabilität der Ukraine und somit auf den DE 23 DE Erfolg des IWF-Programms und die Auszahlung und/oder Rückzahlung der vorgeschlagenen Makrofinanzhilfe haben könnten. Systeme der internen Kontrolle Die Makrofinanzhilfe unterliegt Prüfungs-, Kontroll- und Auditverfahren unter der Verantwortung der Kommission, einschließlich des Europäischen Amtes für Betrugsbekämpfung (OLAF), und des Europäischen Rechnungshofs, wie es in Artikel 129 der Haushaltsordnung vorgesehen ist. jedes Empfängerland Ex-ante: Die Bewertung des Verwaltungs- und Kontrollsystems im Empfängerland durch die Kommission. Für führt die Kommission erforderlichenfalls mit technischer Unterstützung durch Berater eine Ex-ante- Bewertung der Finanzkreisläufe und des Kontrollumfeldes durch. Durchgeführt werden eine Analyse der Buchhaltungsverfahren, der Aufgabentrennung und der internen sowie externen Audits der Zentralbank und des Finanzministeriums, um ein angemessenes Maß an Sicherheit für eine wirtschaftliche Haushaltsführung zu gewährleisten. Werden Schwachstellen identifiziert, werden Bedingungen formuliert, die vor der Auszahlung der Hilfe umgesetzt werden müssen. Außerdem werden bei Bedarf spezielle Zahlungsvereinbarungen getroffen (z. B. auf zweckbestimmte Konten). Während der Umsetzung: Die Kommission überprüft die regelmäßigen Erklärungen der Partner. Die Auszahlung unterliegt (1) der Überwachung der Umsetzung der vereinbarten Auflagen durch verantwortliche Personen der GD ECFIN in enger Abstimmung mit den EU-Delegationen und den externen Beteiligten wie dem IWF und (2) dem normalen Kontrollverfahren, das in dem in der GD ECFIN verwendeten Finanzkreislauf (Modell 2) vorgesehen ist, einschließlich der Überprüfung durch die Finanzabteilung der Erfüllung der Auflagen, die mit der Auszahlung der oben genannten Hilfe verbunden sind. Die Auszahlungen im Zusammenhang mit MFA- Maßnahmen können Gegenstand weiterer unabhängiger Ex-post-Überprüfungen durch offizielle Vertreter des Ex-post-Kontrollteams der GD sein (dokumentarisch und/oder vor Ort). Solche Überprüfungen können auch auf Verlangen von nachgeordnet bevollmächtigten Anweisungsbefugten (AOSD) eingeleitet werden. Nötigenfalls können Unterbrechungen und Aussetzungen von Zahlungen, (von der Kommission eingeleitete) finanzielle Korrekturen und Wiedereinziehungen vorgenommen werden (was bisher aber nicht vorgekommen ist); dies ist in den Finanzierungsvereinbarungen mit den Partnern ausdrücklich vorgesehen. 2. 2. 3. Schätzung und Begründung der Kosteneffizienz der Kontrollen (Verhältnis zwischen den Kontrollkosten und dem Wert der betreffenden verwalteten Mittel) sowie Bewertung des erwarteten Ausmaßes des Fehlerrisikos (bei Zahlung und beim Abschluss) Die bestehenden Kontrollsysteme wie die operativen Ex-ante-Bewertungen oder die Ex-post-Bewertungen sorgten für eine reale Fehlerquote bei den MFA-Auszahlungen von 0 %. Es gibt keine bekannten Fälle von Betrug, Korruption oder illegalen Aktivitäten. Alle MFA-Maßnahmen folgen einer klaren Interventionslogik, die der Kommission auch die Einschätzung ihrer Wirkung ermöglicht. Die Kontrollen ermöglichen eine Aussage über die Zuverlässigkeit und die Erreichung der politischen Ziele und Prioritäten. DE 24 DE 2. 3. Prävention von Betrug und Unregelmäßigkeiten Bitte geben Sie an, welche Präventions- und Schutzmaßnahmen, z. B. Betrugsbekämpfungsstrategie, bereits bestehen oder angedacht sind. im Rahmen der Zur Minderung der Risiken einer betrügerischen Mittelverwendung wurden und werden verschiedene Maßnahmen getroffen. Zunächst gehören zu jeder Darlehensvereinbarung verschiedene Bestimmungen über Kontrollen, Betrugsprävention, Prüfungen und die Einziehung von Geldern im Fall von Betrug oder Korruption. Geplant ist, auch im Bereich der Verwaltung der öffentlichen Finanzen eine Reihe spezifischer politischer Auflagen zur Stärkung von Effizienz, Transparenz und Rechenschaftspflicht an die Finanzhilfe zu knüpfen. Darüber hinaus wird die Finanzhilfe auf ein Sonderkonto bei der Nationalbank der Ukraine gezahlt. Im Einklang mit den Anforderungen der Haushaltsordnung haben die Dienststellen der Kommission eine operative Bewertung der Finanzkreisläufe und Verwaltungsverfahren der Ukraine durchgeführt, um sich zu vergewissern, dass die bestehenden Verfahren für die Verwaltung der Programmhilfe, einschließlich der Makrofinanzhilfe, angemessene Garantien bieten. Diese Bewertung wurde im Juni 2020 vorgenommen und umfasst Bereiche wie die Aufstellung und Ausführung des Haushaltsplans, die interne Kontrolle der öffentlichen Finanzen, interne und externe Auditverfahren, und Staatsschuldenmanagement sowie die Unabhängigkeit der Zentralbank. Die Fortschritte in diesem Bereich werden von der EU-Delegation beim jeweiligen Partner weiterhin aufmerksam beobachtet. Die Kommission bietet der Ukraine auch Hilfen für die Haushaltsführung an, um dem Land bei der Verbesserung seiner Finanzverwaltung zu helfen, Bemühungen, die auch von anderen Gebern nach Kräften unterstützt werden. öffentliche Auftragsvergabe, Liquiditäts- Schließlich unterliegen die Hilfen Prüfungs-, Kontroll- und Auditverfahren unter der Verantwortung der Kommission, einschließlich des Europäischen Amtes für Betrugsbekämpfung (OLAF) und des Europäischen Rechnungshofs, wie es in Artikel 129 der Haushaltsordnung vorgesehen ist. DE 25 DE 3. GESCHÄTZTE VORSCHLAGS/DER INITIATIVE FINANZIELLE AUSWIRKUNGEN DES 3. 1. Betroffene Rubrik(en) des Mehrjährigen Finanzrahmens und Ausgabenlinie(n) Bestehende Haushaltslinien In der Reihenfolge der Rubriken des Mehrjährigen Finanzrahmens und der Haushaltslinien. Haushaltslinie Rubrik des Mehr- jährigen Finanz- rahmens Nummer Art der Ausgaben GM/NGM 14. Finanzierungsbeiträge von EFTA- Ländern 15 von Kandidaten ländern16 von Drittlände rn nach Artikel 21 Absatz 2 Buchstabe b der Haushaltsordnung 14. 02. 01. 70. 06 [MFA-Darlehen – EAG] GM NEIN NEIN NEIN NEIN Neu zu schaffende Haushaltslinien (entfällt) 14 15 16 GM = getrennte Mittel / NGM = nicht getrennte Mittel. EFTA: Europäische Freihandelsassoziation. Kandidatenländer und gegebenenfalls potenzielle Kandidatenländer des Westbalkans. DE 26 DE 3. 2. Geschätzte finanzielle Auswirkungen des Vorschlags auf die Mittel 3. 2. 1. Übersicht über die geschätzten Auswirkungen auf die operativen Mittel – Für den Vorschlag/die Initiative werden keine operativen Mittel benötigt. – X Für den Vorschlag/die Initiative werden die folgenden operativen Mittel benötigt: Rubrik des Mehrjährigen Finanzrahmens 6 Rubrik 6 – Nachbarschaft und übrige Welt in Mio. EUR (3 Dezimalstellen) GD: ECFIN Operative Mittel Jahr 2022 Jahr 2023 Jahr 2024 Jahr 2025 INSGESAMT Haushaltslinie17 14. 02. 01. 70. 06 EAG] Verpflichtungen (1a) 108,018 [MFA-Darlehen – Zahlungen (2 a) Aus der Dotation bestimmter spezifischer Programme finanzierte Verwaltungsausgaben19 Haushaltslinie 14. 20. 03. 01 [Makrofinanzhilfen] Mittel INSGESAMT für die GD ECFIN (3) =1a+1b +3 =2a+2b +3 108,0 Verpflichtungen Zahlungen 108,0 108,0 0,15 108,0 0,15 108,0 17 18 19 Gemäß dem offiziellen Eingliederungsplan. In den gemeinsamen Dotierungsfonds einzuzahlender Dotierungsbetrag für MFA-Darlehen (9 %). Technische und/oder administrative Unterstützung und Ausgaben zur Unterstützung der Umsetzung von Programmen bzw. Maßnahmen der EU (vormalige BA-Linien), indirekte Forschung, direkte Forschung. DE 27 DE Operative Mittel INSGESAMT Verpflichtungen Zahlungen Aus der Dotation bestimmter spezifischer Programme finanzierte Verwaltungsausgaben INSGESAMT 108,0 (4) (5) (6) Mittel INSGESAMT unter RUBRIK 6 des Mehrjährigen Finanzrahmens Verpflichtungen =4+ 6 108,0 Zahlungen =5+ 6 0,15 108,15 0,15 108,15 108,15 108,15 108,15 108,15 Wenn der Vorschlag/die Initiative mehrere operative Rubriken betrifft, ist der vorstehende Abschnitt zu wiederholen: (in Mio. EUR (3 Dezimalstellen)) Rubrik des Mehrjährigen Finanzrahmens 7 Rubrik 7 – Europäische öffentliche Verwaltung Zum Ausfüllen dieses Teils ist die „Tabelle für Verwaltungsausgaben“ zu verwenden, die zuerst in den Anhang des Finanzbogens zu Rechtsakten (Anhang V der internen Vorschriften), der für die dienststellenübergreifende Konsultation in DECIDE hochgeladen wird, aufgenommen wird. GD: ECFIN Jahr 2022 Jahr 2023 Jahr 2024 Jahr 2025 Jahr INSGESAMT Personal Sonstige Verwaltungsausgaben Mittel INSGESAMT unter RUBRIK 7 des Mehrjährigen Finanzrahmens 0,283 0,141 - 0,020 Mittel 0,283 0,161 (Ver- pflichtungen 0,283 0,161 - - - - 0,024 - 0,024 0,024 0,448 0,020 0,468 0,468 DE 28 DE = insges. Zahlungen insges. ) - Mittel INSGESAMT unter RUBRIK 1 bis 7 des Mehrjährigen Finanzrahmens (Referenzbetrag) Ver- pflichtungen =4+ 6 108,283 0,161 Zahlungen =5+ 6 0,283 0,161 - - Jahr 2022 Jahr 2023 Jahr 2024 Jahr 2025 0,174 108,17 4 Jahr INSGESAMT 108,618 108,618 3. 2. 2. Geschätzte Ergebnisse, die mit operativen Mitteln finanziert werden Mittel für Verpflichtungen in Mio. EUR (3 Dezimalstellen) Ziele und Ergebnisse angeben Jahr 2021 Jahr 2022 Jahr 2023 Jahr 2024 Jahr 2025 INSGESAMT Art20 Anzahl Kosten Anzahl Kosten Anzahl Kosten Anzahl Kosten Anzahl Kosten Gesamtzahl Gesamtkosten EINZELZIEL Nr. 121 - Ergebnis 1 - Ergebnis 2 Auszahlungen von Zuschüssen Dotierung der Garantie für Außenmaßnahmen 2 108,0 2 108,0 20 21 Outputs sind zu liefernde Produkte und Dienstleistungen (z. B. : Anzahl der finanzierten Studentenaustausche, der gebauten Straßenkilometer etc. ). Wie unter 1. 4. 2. („Einzelziel(e)…“) beschrieben DE 29 DE Ex-post- Bewertung - Ergebnis 3 Zwischensumme für Einzelziel Nr. 1 GESAMTKOSTEN - - - - 2 2 108,0 108,0 - - - - 1 1 1 0,15 0,15 0,15 1 2 2 0,15 108,15 108,15 DE 30 DE 3. 2. 3. Übersicht über die geschätzten Auswirkungen auf die Verwaltungsmittel – X Für den Vorschlag/die Initiative werden die folgenden Verwaltungsmittel benötigt: in Mio. EUR (3 Dezimalstellen) Jahr 2022 Jahr 2023 Jahr 2024 Jahr 2025 INSGESAM T - - - 0,024 - 0,024 0,448 0,020 0,468 RUBRIK 7 des Mehrjährigen Finanzrahmens Personal 0,283 0,141 - 0,020 0,283 0,161 Sonstige Verwaltungsausgaben Zwischensumme RUBRIK 7 des Mehrjährigen Finanzrahmens 22 Außerhalb RUBRIK 7 des Mehrjährigen Finanzrahmens Personal Sonstige Verwaltungsausgaben Zwischensumme außerhalb der RUBRIK 7 des Mehrjährigen Finanzrahmens INSGESAMT 0,283 0,161 - 0,024 0,468 Der Mittelbedarf für Personal- und sonstige Verwaltungsausgaben wird durch Mittel der GD gedeckt, die bereits für die Verwaltung der Maßnahme zugeordnet sind oder innerhalb der GD umgeschichtet wurden. 22 Technische und/oder administrative Unterstützung und Ausgaben zur Unterstützung der Umsetzung von Programmen bzw. Maßnahmen der EU (vormalige BA-Linien), indirekte Forschung, direkte Forschung. DE 31 DE 3. 2. 3. 1. Geschätzter Personalbedarf – X Für den Vorschlag/die Initiative wird das folgende Personal benötigt: Schätzung in Vollzeitäquivalenten Jahr 2022 Jahr 2023 Jahr 2024 Jahr 2025 INSGES AMT Im Stellenplan vorgesehene Planstellen (Beamte und Bedienstete auf Zeit) 20 01 02 01 (am Sitz und in den Vertretungen der Kommission) 1,8 0,9 - 0,15 2,85 20 01 02 03 (in den Delegationen) 01 01 01 01 (indirekte Forschung) 01 01 01 11 (direkte Forschung) Sonstige Haushaltslinien (bitte angeben) Externes Personal (in Vollzeitäquivalenten VZÄ) 23 20 02 01 (VB, ANS und LAK der Globaldotation) 20 02 03 (VB, ÖB, ANS, LAK und JFD in den Delegationen) XX 01 xx jj zz 24 - am Sitz - in den Delegationen 01 01 01 02 (VB, ANS und LAK - indirekte Forschung) 01 01 01 12 (VB, ANS und LAK - direkte Forschung) Sonstige Haushaltslinien (bitte angeben) INSGESAMT 1,8 0,9 - 0,15 2,85 XX steht für den jeweiligen Politikbereich bzw. Haushaltstitel. Der Personalbedarf wird durch der Verwaltung der Maßnahme zugeordnetes Personal der GD oder GD-interne Personalumschichtung gedeckt. Hinzu kommen etwaige zusätzliche Mittel, die der für die Verwaltung der Maßnahme zuständigen GD nach Maßgabe der verfügbaren Mittel im Rahmen der jährlichen Mittelzuweisung zugeteilt werden. Beschreibung der auszuführenden Aufgaben: Beamte Zeitbedienstete und zur Annahme des Beschlusses und Direktor Dir. D: Überwachung und Verwaltung der Maßnahme, Kontakte zu Rat und Parlament zur Genehmigung der Grundsatzvereinbarung (MoU), Aushandlung der Vereinbarung mit den ukrainischen Behörden, Überprüfung von Berichten, Leitung von Dienstreisen und Bewertung der Fortschritte in Bezug auf die Erfüllung der Auflagen Referatsleiter/Stellvertretender Referatsleiter Dir. D: Unterstützung des Direktors bei der Verwaltung der Maßnahme, bezüglich der Kontakte zu Rat und Parlament zur Annahme des Beschlusses und zur Genehmigung der Grundsatzvereinbarung, der Aushandlung der Grundsatzvereinbarung und (gemeinsam mit der GD BUDG) der Darlehensvereinbarung mit den ukrainischen Behörden, der Überprüfung von Berichten und der Bewertung der Fortschritte in Bezug auf die Erfüllung der Auflagen Ökonomen des Teams, Bereich Makrofinanzhilfen (Dir. D): Vorbereitung des Beschlusses und der Vereinbarung, Kontakte zu den Behörden und den internationalen Finanzinstitutionen, Durchführung von Kontrollbesuchen, Vorbereitung der Berichte der Kommissionsdienststellen und der Kommissionsverfahren im Zusammenhang mit der Verwaltung der Finanzhilfe, Kontakte zu externen Sachverständigen für operative 23 24 VB = Vertragsbedienstete, ÖB = örtliche Bedienstete, ANS = Abgeordnete nationale Sachverständige, LAK = Leiharbeitskräfte, JFD = Juniorfachkräfte in Delegationen. Teilobergrenze für aus operativen Mitteln finanziertes externes Personal (vormalige BA-Linien). DE 32 DE Bewertung und die Ex-post-Bewertung GD BUDG (Referate E1, E3 unter der Aufsicht des Direktors): Vorbereitung der Darlehensvereinbarung, Aushandlung dieser Vereinbarung mit den ukrainischen Behörden und Vorbereitung ihrer Genehmigung durch die zuständigen Dienststellen der Kommission sowie ihrer Unterzeichnung durch beide Seiten. Follow-up zum des Darlehensvereinbarung. Inkrafttreten Kommissionsbeschlusses/der Kommissionsbeschlüsse über die Anleiheoperation(en), Follow-up zur Einreichung des Antrags/der Anträge auf Gewährung von Mitteln, Auswahl der Banken, Vorbereitung und Durchführung der Transaktion(en) und Auszahlung der Mittel an die Ukraine. Back-office-Tätigkeiten zur Verfolgung der Rückzahlung des Darlehens/der Darlehen. Vorbereitung der entsprechenden Berichte über diese Tätigkeiten. Vorbereitung der Externes Personal - DE 33 DE 3. 2. 4. Vereinbarkeit mit dem Mehrjährigen Finanzrahmen Der Vorschlag/Die Initiative – X kann durch Umschichtungen innerhalb der entsprechenden Rubrik des Mehrjährigen Finanzrahmens (MFR) in voller Höhe finanziert werden. 3. 2. 5. Finanzierungsbeteiligung Dritter Der Vorschlag/Die Initiative – X sieht keine Kofinanzierung durch Dritte vor. DE 34 DE 3. 3. Geschätzte Auswirkungen auf die Einnahmen – X Der Vorschlag/Die Initiative wirkt sich nicht auf die Einnahmen aus. DE 35 DE | [
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